kubkaramazoff | Рекордное сокращение денежной базы США

Entry tags:

Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!

За всю послевоенную историю ФРС не сжигала столько долларов ни в абсолютной, ни в относительной величине.
В пятый раз за 2015 год ФРС переключилась на ремиссию. Сожгла 175,5 млрд долларов год к году, ~4.5% от суммы Денежной базы. Колебание между доп.эмиссией предыдущих дней и этой ремиссией = 345,5 млрд долл.

Даже полотёры в укро-турецких министерствах знали, что на декабрь-2015 приходится последний пик русских долговых платежей.

Не берусь судить, текущие низы по нефти уже отработали это сжатие ДБ или в ближайшие дни ещё нечто ниже. В прошлое "Рекордное сокращение-3" в авг-2014 в последующие дни рынки чётко улетели вниз, за исключением валют с открытыми своп-бекдорами картеля ЦБ-6. По предыдущим показателям ДБ шла вниз с опережением, но временной лаг сильно сократился с конца августа и даже предсказуемо сменил знак при осеннем входе Брент в район 45 долл... Быть может, Катя Глинко вновь сможет оценить этот промежуток времени? В сентябре-2015 ей это удалось.

Источник:
Интерактивный график research.stlouisfed.org

Предыстория:
Геннадий Тихонов спрашивает... - соображения на 23 дек 2015 о политике ФРС с интригой обратного РЕПО и "маловероятный вариант":
В) Маловероятно: ФРС очень высоко оценивает риск гиперинфляции. См. программную статью "Харибда Феду" - сент-2014. Потому сознательно допустила падение нефти ниже 40. И попутно ещё раз пытается порвать "в клочья" финансы санкционируемой России, у которой в декабре последний пик долговых погашений. .

Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт-2015

Рекордное сокращение денежной базы США - 3 - авг 2015 - см. комментарии Кати Глинко.

Рекордное сокращение денежной базы США - 2 - авг 2015.
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордное сокращение денежной базы США - 1 - март 2015
Корреляция денежной базы США и евро - март 2015
Корреляция денежной базы США и нефти. Как топить нефтедоллар? - март 2015, была отмечена синхронизация денежной ремиссии ФРС и пика русских платежей:

Нефтедоллар? Нет, не слышал. - дек 2014
Протурецкие диалоги - дек 2014 - дан финансовый аргумент, что Турция блефует и Турецкого потока не будет.
Санкции? А дефляция? А низкая нефть? - март 2014 - о переходе ФРС в ремиссию и дефляцию с осени-2014

Flat | Top-Level Comments Only

Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО тут описал, как происходит:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/210443.html

Тупой вопрос:
Ведь не может такого быть, чтобы на графике, тем более еженедельном, отразилось ночное сокращение, связанное с продажей Федом на ночь трежерис???

вряд ли.
Как я поняла силуэтова , акции американских компаний продаются срочно в больших количествах, даже со скидкой. но куда идут средства непонятно. Может это они и есть ?
Да и судя его объяснениям - а не блеф ли эти графики? пририсовывать они любят, как со сланцефой нефтью. а что на деле непонятно

Именно они и есть. Хотя бы потому, что ФРС вручную снижает количество баксов в природе.

/// а не блеф ли эти графики?

ДБ или данные компаний?? ДБ невозможно, имхо. Всё другое возможно, но не ДБ.

"акции американских компаний продаются срочно в больших количествах, даже со скидкой" --

для того чтобы продать акции ("даже со скидкой"), нужно, чтобы кто-то купил продаваемые акции. Деньги просто переходят от покупателей к продавцам. У продавцов их становится больше -- в большИх количествах, -- а у покупателей на те же самые большИе количества -- меньше. Общая сумма не меняется.

Общая сумма "денег" меняется, когда покупатели закладывают имеющиеся у них акции в банках и получают под них кредит. Потом покупают на них еще акций и т.д.

А продавцы за вырученные деньги покупают на ночь у ФРС трежерис, получают +0,25 годовых и исключают все риски.

А ещё банки могут подвинуться - приподнимут ставку по депозитам и будут делить с вкладчиками 0,5% годовых, получаемых от ФРС за изб.резервы.

Но ведь точно такая же возможность пропадает у покупателей -- они могли бы делать то же самое на ту же самую сумму денег.

Разумеется :)
Потому и наблюдаем за болтанкой денежной базы - одной на всех, а не за суррогат-агрегатами М1, 2 итд. Но и те нужно держать ввиду, это розовая мечта ФРС - восстановить долговое пр-во.

= Ведь не может такого быть, чтобы на графике

но с другой стороны, зачем ИМ могли понадобиться такие масштабные финты..? Не есть ли это - необходимая Вуаль для оформления "наблюдаемого тренда"?
Ведь они сейчас очень боятся резких движений - "поднятие ставки" тому подтверждением

кстати, имхо, в этой же парадигме лежит "сенсационное разрешение продавать американскую нефть" при том что по замечанию в комментах у силуэтова(емнип) продавать там вобщем-то нечего
другими словами, этот финт с "отменой эмбарго на продажу" понадобился им для спасения своей нефтянки - отвязки "белой" от "брента"
ведь Вы же сами в давних комментах отмечали то что система пойдёт в разнос при нефти < 35 ...

АПД
ошибся, речь была о 30$
http://kubkaramazoff.livejournal.com/200352.html?thread=6417568#t6417568

но в данном случае это не принципиально
тут любопытно другое ... а именно то что Россия максимально наращивает добычу нефти и тем самым способствует ...
кроме этого нельзя не отметить и словесные интервенции со стороны РФ о том что ~~ перестанем экспортировать разве что при цене 0 $ ;)

Edited 2015-12-25 08:41 (UTC)

/// тут любопытно другое ... а именно то что Россия максимально наращивает добычу нефти и тем самым способствует ...

- Хм-м, вариант Б из предыдущего поста? Вряд ли.

с нефть Штатов все проще - у них заводы заточены под тяжелую нефть, от тех же латинос, а продавать будут легкую, поэтому продают неликвид
причем пару лет назад, легкие нефтяные фракции получали на отдельных сланцевых газовых месторождениях, так что покрывали именно по ним затраты на добычу сланца и газ по факту был дармовым, поэтому и падал в цене и были проблемы в расчетах его реальной себестоимость, некоторые делали и по 160-220 долларов, тогда как цена рынке была временами чуть более ста - но это пару лет назад, сейчас не слежу

= связанное с продажей Федом на ночь трежерис???

возможно Финт с ночными продажами облигаций обусловлен (необходимостью пройти м-ду Сцилой и Харибдой) тем чтобы демпфировать потенциальный дефляционный эффект повышения ставки - "инструмент сглаживания панических порывов" - ?срочно нужны $$$ - вот вам $$$ !

тут наоборот: Фед изымает на ночь деньги у компаний.

т.е. их цель - стабилизация ("поехавшего") сектора акций, а не сектора долларов ?

и плюс, - Банки зарабатывают на этих финтах

ГКО, а не акций.

см. комм docschadenfreud
http://kubkaramazoff.livejournal.com/210691.html?thread=6841859#t6841859

и далее по ссылкам - статья Хасманна.

млин, извините
конечно же имел ввиду (суверенные) облигации а не (корпоративные) акции ...

Flat | Top-Level Comments Only

Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!

Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Может это они и есть?

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

розовая мечта ФРС

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re:

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО

Re: Еженочное сокращение-расширение ДБ чз РЕПО