Осенняя атака ФРС-2016

[kubkaramazoff]

Корреляция Денежной базы и Брент R=0,934 за  трёхлетний период на графике с 9 окт 2013 по 4 окт 2016.

Операции ФРС с нефинкомпаниями по обратным репо в начале октября составляют сотни млрд в ночь - это нехарактерно и означает недоверие к банковской системе. Сотни млрд, до 0,5-0,6 трлн долл, проходят перед отчётной датой для "марафета" балансовых показателей по нормативам ликвидности, но в начале месяца объём всегда падал до уровня в десятки млрд.

Прекратилось длительное мерцание валютных свопов ФРС с ЕЦБ и Банком Японии (1-2 млн долл с периодичностью 1 раз в 2 недели продолжались почти год) - это был откровенный флажок медведям не лезть на рожон против связок центробанков. Вторую неделю ЕЦБ и БЯ через свопы выдают своим комбанкам реальные суммы - миллиарды долларовых кредитов: 6,35 - 2,8 и 0,655 соответственно. Хотя бывали суммы и в десятки раз больше, но настоящий рост свопов однозначно указывает на дефицит долларов.

Владимир Бабаев пишет:

4 окт 2016 показатель St.Louis Source Base -549,97 млрд г/г, он конечно может отличаться от выверенных данных - но не более 100-150 млрд (более значительных отличий не нашел), скорей всего через неделю - рекорд будет зафиксирован официально.

Ждем нефть по 30? Или теперь уже все определяет совокупная монетарная база?

Теперь - да. Значит, через неделю ФРС покажет абсолютный исторический рекорд снижения Денежной базы - "Monetary Base; Total" на 400-450 млрд год к году. Показатель "St.Louis Source Base" публикуется более оперативно, чем ДБ - спасибо за наводку.

Совокупная денежная база ФРС и других центробанков картеля ЦБ-6 повлияла на расхождение амер-ДБ с индексом SP500 потому, что Центробанк Швейцарии начал прямую скупку акций американских компаний. Но центробанки пока не замечены в прямых интервенциях на сырьевом рынке :)

В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.


Источники:

fred.stlouisfed.org Интерактивный график Ден.база и нефть Брент
newyorkfed.org Temporary Open Market Operations
Federal Reserve Foreign Exchange Swap Agreements
ECB Open market operations

Предыстория:

25 янв 2016 Фундаментальный фактор для фондового рынка США


08 янв 2016 ФРС развивает атаку


25 дек 2015 Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!


12 июня 2015 Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016?

Comments

Катасонов - ПРД

[poomvort.livejournal.com]

http://reosh.ru/prakticheskie-dengi-tixij-bunt-protiv-finansovoj-gegemonii-dollara.html

когда оборачиваемость долгÐ

[metodapojizni.livejournal.com]

В каких случаях мы видим рост оборачиваемости долгов? в каких условиях она растет?

[Дмитрий (from livejournal.com)]

Есть мнение, что наши ЗВР не соответствуют реальности, часть вложены в безвозвратные долги (французские бумаги к примеру), часть вообще виртуальна, из более менее реального - 91 млрд трежерей. Т.е. отношение ДБ/ЗВР в максимально худшем случае около 2 очков. В общем висим над пропастью, ждем когда 2-й, 3-й зайцы дозреют, что бы маме два раза не вставать.

[impendingdoomru.livejournal.com]

Сегодня, Владимир Путин, президент РФ: «Нерешенных проблем у США много. Например, огромный государственный долг. Это мина замедленного действия и для экономики самих США, и для мировой финансовой системы. Никто не знает, что с этим делать. Что, девальвировать в будущем? Или что?».

Как думаете что это может значить? Впервые слышу "девальвировать" на таком уровне и так открыто. И почему "Никто не знает, что с этим делать."? раз он озвучивает такие вещи в прямом эфире, то наверное все активно думают что с этим делать?

Свопы

[vegaw.livejournal.com]

Добрый день, Куб. Последние две недели ФЕД выдает беспрецедентные суммы по свопам и ЕЦБ и БЯ. Как считаешь, это операция в рамках сжатия долларовой ДБ и помощи своим ЦБ или причина в чем-то другом?

БМР: О катастрофической закр

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Банк международных расчетов сообщил в квартальном докладе, что индикатор credit to GDP gap, которым измеряется зазор между текущим отношением кредитов к ВВП и показателями долговременного тренда, достиг в Китае 30,1 пункта.
Любое значение credit to GDP gap, превышающее пороговые 10 пунктов требует усиленного внимания

Этот уровень намного выше, чем в любой другой стране, где BIS следит за ситуацией с кредитами. Он значительно превышает показатели азиатского бума в 1997 году и того периода в США, который был отмечен пузырем ипотечных кредитов категории «subprime» и крахом Lehman Brothers. И в том, и в другом случаях дело закончилось кризисом на международных рынках. Первый из них, стоит напомнить в скобках, особенно памятен в России, так как в немалой степени поспособствовал дефолту 1998 года.

Изучение крупных банковских кризисов за последние шесть десятилетий, пишет The Telegraph, показало, что любое значение credit to GDP gap, превышающее пороговые 10 пунктов требует усиленного внимания. Использование данного индикатора основано на работах американского экономиста Хаймана Мински. Его завышенные значения зарекомендовали себя одним из наиболее точных сигналов о возросших банковских рисках.
Непогашенные кредиты оцениваются в $28 трлн

http://bankir.ru/publikacii/20160921/bank-mezhdunarodnykh-raschetov-preduprezhdaet-o-riske-bankovskogo-krizisa-v-kitae-10008069/
via pytyev

ФРС

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

Может ли народ США расформировать ФРС в следствии мощного экономического кризиса?

Вопрос по амеро

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

Как вы думаете когда ФРС может вернутся к идее "Амеров", эмисионный центр в США, валюта на 3 государства --США эмис центр,--Канада-Нефть,Лес,--Мексика-деш раб сила.

[iddqd-idkfa-go.livejournal.com]

Стоит еще учесть, что в современной биржевой торговле до 70% операций уже осуществляют биржевые роботы, а не живые брокеры. На западе сейчас идет широкая дискуссия, что рынок конкретными активами давно стал вторичным, рулят индексные фонды.
Большая четверка Blackrock, State Street, Vanguard Fidelity управляют активами на триллионы долларов, входя в доли практически во все крупнейшие банки и ТНК, навскидку дабы не копать с сайта, крупнейшие акционеры ряда ключевых банков(ну Голдман Сакс "особый институт"):

Bank of America: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, FMR (Fidelity), Paulson, JP Morgan, T. Rowe, Capital World Investors, AXA, Bank of NY, Mellon.

JP Morgan: State Street Corp., Vanguard Group, FMR, BlackRock, T. Rowe, AXA, Capital World Investor, Capital Research Global Investor, Northern Trust Corp. иBank of Mellon.

Citigroup: State Street Corporation, Vanguard Group, BlackRock, Paulson, FMR, Capital World Investor, JP Morgan, Northern Trust Corporation, иFairhome Capital Mgmt иBank of NY Mellon.

Wells Fargo: Berkshire Hathaway, FMR, State Street, Vanguard Group, Capital World Investors, BlackRock, Wellington Mgmt, AXA, T. Rowe иDavis Selected Advisers.

Стоимость активов под управлением с блумберга:



http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-09-26/blackrock-vanguard-hail-regulators-shift-from-too-big-to-fail

То есть фактически, роль индексных фондов стала столь велика, что они во-первых тоже стали "слишком большие чтобы упасть", а во-вторых, из-за своего размера они фактически продавливают рынок под те индексы, которые им выгодны. Ну и плюс опять же у всех крупных участников торгуют роботы, с которыми живому брокеру конкурировать все труднее - человек банально не успевает реагировать в те микросекунды, где робот уже принимает решение.
В связи с этим, идут разговоры, что на бирже "свободный рынок" де-факто кончился и превратился в "ухудшенную копию марксизма", которая сочетает в себе все недостатки марксизма(гос.план в области ценообразования), но не дает никаких преимуществ марксизма(общественное распределение прибыли).
Это так, небольшая зарисовка в копилку к общей картине, сюда же еще не мешает добавить давно идущее падение прибыли капитала, уже где-то треть корпоративных и гос.бумаг торгуется без прибыли или в минус, ставки ведущих центробанков близки к нулю а кое-где уже и отрицательные, что негативно сказывается на коммерческих банках... и понимание необходимости и неизбежности финансовой реформы в скором времени становится еще больше. =)

[leo7276.livejournal.com]

Китай и Саудовская Аравия устроили распродажу гособлигаций США
http://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/kitay-i-saudovskaya-araviya-ustroili-rasprodazhu-gosobligaciy-ssha-1001463894

[viktorundo.livejournal.com]

Ну что, нефтя наконец-то поехала вниз? Или могут как-то до выборов дотянуть?

[gabber-united.livejournal.com]

объясните текст и графики как будто мне 5 )
нефть по 30, доллар по 80 будет?

Куда уходят деньги?

[zerg1777.livejournal.com]

"Кто покупает? Деньги уходят с западных рынков"
http://www.vestifinance.ru/articles/76618
Европа уже поставила своего рода антирекорд: там отток [капитала с рынков] наблюдается уже 37 недель кряду. Чуть получше ситуация в США: за семь недель отток зафиксирован шесть раз.
"Непонятно - данные по Штатам показывают минусовой баланс притока нерезидентов портфельных, кстати, впервые с 2005 г., такая же картина по Евросоюзу, - куда же деньги уходят, если к ним не приходят?"

[kuda-morgalo.livejournal.com]

Прочитал половину комментов. Просветлился и освежил понимание, а то что-то совсем забросил это дело. Хочется написать свои мысли, но надо сначала дочитать всё, а уже спать пора идти. Кстати, если вбить в яндексе - "денежная база фрс" - стабильно 1-е или 2-е место ссылка на КК блог. Отдельное спасибо комментаторам, кто делал свои расчеты. Тоже очень интересно и дополняет картину.

85% резерв на золото

[bizoon.livejournal.com]

мда... вот почему банкам запретили владеть сырьевыми подразделениями. Молодцы, янки, все для победы!

http://goldenfront.ru/articles/view/lbma-rynok-zolota-v-krizise-est-risk-kraha/

Амерская фонда - шорт

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Оригинал взят у wood_stock в Амерская фонда - шорт

По СиПи куча сигналов на шорт. В общем чего-то будет. Если мы без серьезной коррекции пойдем отсюда наверх, то вероятно это будет последней волной роста. Небольшой и недолгой.

По Гутфренду, сигнал

[johnconst.livejournal.com]

Wells Fargo, Commonwealth Bank и компания Brighann Cotton провели первую интернациональную, межбанковскую сделку, используя для этого полный набор самых трендовых современных технологий. Объем сделки оказался скромным по меркам финансового мира, но участники заявили, что главное не сумма, а способ, который «более безопасный, более открытый и более быстрый».

Объектом сделки стал хлопок на сумму $35 000. Такие операции ежедневно совершаются сотнями, но в этот раз из уравнения был выведен человек. Компании продемонстрировали преимущества связки блокчейн, смарт-контракт и IoT: как только груз был доставлен в китайский порт, GPS-датчики сообщили об этом, после «умный» контракт автоматически перевел деньги на счет продавца, а право собственности на хлопок переоформил на покупателя.

Этим летом крупные банки начали использовать блокчейн для провода международных платежей. Также финтех компания R3 провела самое масштабное тестирование блокчейна для операций с облигациями. Но блокчейн не только про финансы и доставку грузов: технология помогает контролировать работу полицейских, регистрировать землю и бороться с коррупцией.

[impendingdoomru.livejournal.com]

Все в шортах по жиже, наибольшее количество аж с 2007 г. Хэджируются чтобы со сланцем продолжать играться. Счас будем проводить тесты на "банановую республику" или кто-же всё-таки негр альтернативной сексуальной ориентации.

http://www.zerohedge.com/news/2016-10-27/let-crude-crash-us-oil-producers-are-hedging-levels-not-seen-2007

short positions in West Texas Intermediate (WTI) crude oil futures contracts held by producers or merchants totaled more than 540,000 contracts as of October 11, 2016, the most since 2007, according to data from the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Banks have tightened lending standards for some energy companies as crude oil prices declined throughout 2014 and 2015, and some banks require producers to hedge against future price risk as a condition for lending.

Вот это тоже порадовало: The good news for Riyadh is that at least it got a $17.5 billion in fresh cash from a bunch of idiots who will never get repaid. Сауды собрали немножко кеша у лохов.

[irinamyzikina.livejournal.com]

Всем привет. Рассчитываю цель падения нефти на новое дно и наткнулась на график XLE. Это Energy Select Sector SPDR Fund

Нанесла график XLE нефть и что мы видим. Они ходят вместе и тут бац в 2014 XLE пошел рисовать верхи а нефть не пошла и стала рисовать паттерн. Мысли такие появились то что начало первой волны в нефти идет с 107 в 2014 и окончание ее на 26.08

Графики XLE и нефти стали одновременно падать именно в 2014 но до это расколеррировались. Думаю что именно это можно считать отсчетом 1 волны а не падение в 2008 с 147 нефти.



Самый главный вопрос такое возможно или нет. На графике 5 волну в 1 еще не нарисовали так как рисуем 4 в 1 большой волне и только потом с района 21 пойдет 2 волна коррекционнная



Рассмотрела дневку в нефти. Не знаю правильно или нет.



Давайте обсудим.

Начинается

[kubkaramazoff.livejournal.com]

См. нефть на минутках. Жесть.
См. юань на дневках.

Евро с иеной - см. топ.

__________
Если в пнд-вт (31окт...01ноя) не увидим бойни (9/11) - а Тадж-Махал уже в пролёте:
https://www.gazeta.ru/lifestyle/news/2016/10/10/n_9202805.shtml

Вероятность таковой через неделю - 98/101. Мёртвая бабка форева. Забавно, в случае победы "Тадж-Махала" будет много проще объяснить обвал.

Какой смысл топить глобальный рынок перед выборами преемницы? Хотя, есть конспирология коллеги Бродского, что Убамо, дескать, супротив бабки и лишь на словах за неё.

Всё - разговоры. Есть факт атаки.
___________
См. в пнд открытие СиПи.

Степа Демура от 27.10.2016

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

в видео от 27.10.2016 по рублю он сказал что цель 56-57 в ближ время, а потом только вверх на 94-95...что то мне подсказывает что нас свозят до его целей для начала на 80-82 рубля,слишком простой расклад для рынка упасть на 57 и расти вверх на 100...

Если выберут Хиллари рынки пойдут вверх на недельное или двух недельное выборное ралли и вниз на коррекцию...Демура говорил что есть у сипи цель 2300---предполагаю что ее увидим лишь в след году...

Вопрос: если выберут Хиллари возможен ли обвал фонды сразу после выборов, или это исключено? Аналитики то трендят что будет рост аж все ослепнут от такого роста...

[bistry.livejournal.com]

Странно, что золото растет. Предполагал, что с таким сжатием ДБ к доллару будет падать всё. В чем причина, как считаете?

100% Корреляция нефти и индекса доллара когда закончитс

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

или это только начало?

Рикардс о вероятности взрыва волатильности

[kubkaramazoff.livejournal.com]

На день публикации 18 октября 2016 было 15, сегодня 18,66. В 2008-м была наибольшая =89

http://goldenfront.ru/articles/view/volatilnost-mozhet-vzorvatsya-uzhe-cherez-neskolko-nedel/

[kuda-morgalo.livejournal.com]

А до какого уровня падение нефти предполагается? 32-35?