kubkaramazoff | Осенняя атака ФРС-2016

Корреляция Денежной базы и Брент R=0,934 за трёхлетний период на графике с 9 окт 2013 по 4 окт 2016.

Операции ФРС с нефинкомпаниями по обратным репо в начале октября составляют сотни млрд в ночь - это нехарактерно и означает недоверие к банковской системе. Сотни млрд, до 0,5-0,6 трлн долл, проходят перед отчётной датой для "марафета" балансовых показателей по нормативам ликвидности, но в начале месяца объём всегда падал до уровня в десятки млрд.

Прекратилось длительное мерцание валютных свопов ФРС с ЕЦБ и Банком Японии (1-2 млн долл с периодичностью 1 раз в 2 недели продолжались почти год) - это был откровенный флажок медведям не лезть на рожон против связок центробанков. Вторую неделю ЕЦБ и БЯ через свопы выдают своим комбанкам реальные суммы - миллиарды долларовых кредитов: 6,35 - 2,8 и 0,655 соответственно. Хотя бывали суммы и в десятки раз больше, но настоящий рост свопов однозначно указывает на дефицит долларов.

Владимир Бабаев пишет:

4 окт 2016 показатель St.Louis Source Base -549,97 млрд г/г, он конечно может отличаться от выверенных данных - но не более 100-150 млрд (более значительных отличий не нашел), скорей всего через неделю - рекорд будет зафиксирован официально.
Ждем нефть по 30? Или теперь уже все определяет совокупная монетарная база?

Теперь - да. Значит, через неделю ФРС покажет абсолютный исторический рекорд снижения Денежной базы - "Monetary Base; Total" на 400-450 млрд год к году. Показатель "St.Louis Source Base" публикуется более оперативно, чем ДБ - спасибо за наводку.

Совокупная денежная база ФРС и других центробанков картеля ЦБ-6 повлияла на расхождение амер-ДБ с индексом SP500 потому, что Центробанк Швейцарии начал прямую скупку акций американских компаний. Но центробанки пока не замечены в прямых интервенциях на сырьевом рынке :)

В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.

Источники:

fred.stlouisfed.org Интерактивный график Ден.база и нефть Брент
newyorkfed.org Temporary Open Market Operations
Federal Reserve Foreign Exchange Swap Agreements
ECB Open market operations

Предыстория:

25 янв 2016 Фундаментальный фактор для фондового рынка США

08 янв 2016 ФРС развивает атаку

25 дек 2015 Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!

12 июня 2015 Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016?

Flat | Top-Level Comments Only

Куда ей еще падать и так завалилась в 2 раза.

в сан франциско дом стоит 1.5 мульта который 20 лет назад не стоил и трехсот килобаксов.
в мск квартира стоит 5 млн рублей, что есть неадекватные деньги с учетом ударного строительства метро в последние годы плюс дома как грибы в радиусе тридцати км от мкада растут. Да и в регионах она частенько используется в целях сохранения бабла, а не как место для жизни. спекуляции налицо. просядет еще процентов на 40-50 в РФ за три четыре года.

Извините, видел Ваш вопрос

http://taxfree12.livejournal.com/870995.html?thread=27844947#t27844947

Это взаимосвязанные величины: политика самого крутого, пока что, центробанка и циклы. ФРС смотрит на макро-индикаторы и меняет свою ДКП - получаются циклы.

Поэтому противопоставлять взаимосвязанные параметры - фундамент и циклы - глупость. Нужно наоборот - бить в десятку, когда они сходятся. Сей топ и коммы к нему от теханалитиков - яркий пример.

Вообще, уважаемому taxfree12 важно-нужно прочитать Фишера "Покупательную силу денег" - сто лет назад кредитные циклы описаны безо всяких эллиотов/пректеров/демур - у последнего текстов вообще нет, "одна извилина от Эллиота, как у мента от фуражки" - в глаза это ему написал 4-5 лет назад.

Осенняя атака ФРС-2016

Re: плюс нефть в штопоре.

Re: плюс нефть в штопоре.

Что важнее циклы или фрс? Взаимозависимо.