kubkaramazoff: (Default)
KubKaramazoff ([personal profile] kubkaramazoff) wrote2018-09-17 10:46 pm

QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.

Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...

Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":



https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156

- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.

Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.

Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...

QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.

Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.

Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.

Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.

Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.

Re: SOFR, REPO, OPEС-

[personal profile] afrika 2020-03-13 05:19 pm (UTC)(link)
при той манипуляции в 73-м легла Европа, а не США, в США всего то стали выпускать экономичные авто. тот же эффект будет но при низкой цены нефти.

ну как пример могу предположить. Дешевеет нефть и газ, компании БАСФ, Байер, Акзо и Ко поставщики в США вроде должны получать прибыль сумашедшую. Но тут внезапно Трамп говорит о возможном запрете ввоза товаров из ЕС. И тогда эти компании банкроты. Потому что большая часть их товаров предназначены для высокоразвитых стран- США, Японии, Канады и т.д. И в том числе и самой Европы.

Re: REPO вопросы

[personal profile] saa66 2020-03-14 10:43 am (UTC)(link)
Извините - что невнятно выразил мысль ))) и возможно натягиваю ДБ на глобус )))
но просьба еще раз оценить антинаучную гипотезу:

1.Сами операции РЕПО - указывают на проблемы в долгах - состоянии рынков и связанной с этими факторами денежно-кредитной политике ФРС

2.Обьем операций - это нехватка в ликвидности/деньгах на рынке, которые можно вложить в фонду

3.соотвественно если обьемы РЕПО - вычтем из ДБгг
получим некий индекс, оценивающий возможности сырьевых рынков - как индекс для нефти

в итоге меня получилось - вот так (вычитал заявленные потребности в РЕПО - суммарно за неделю)

Re: REPO вопросы

[personal profile] p_p 2020-03-14 05:19 pm (UTC)(link)
Куб, ardelfi пишет:
"дефляционный коллапс с дефицитом ликвидности, или точнее с дефицитом залогового обеспечения и привязанного к залоговому обеспечению кредита"
https://ardelfi.livejournal.com/150479.html

дальше, в ответ на мой вопрос, он продолжает:
"сейчас даже более чем в 2008 доминанты живут по принципу "нам бы день простоять, да ночь продержаться"

НО, я пока не вижу никаких признаков того что валютный коридор уже поломан и отброшен, что неизбежно бы произошло в случае той парадигмы которую исповедует хозяин блога.
Б.м. всё таки, игра идёт хитрее чем "паническое бегство от обвала".
Я практически уверен в искусственности коронавирусной инфодемии
И я по прежнему считаю что главной целью атаки является Китай (+ его союзник Иран).
Однако, занудный Брекзит намекает нам на то что в рядах западных партнёров нет единства - Британия отчалила в сторону США... при этом коридор пока держится.
Чего следует ожидать в ближайшее время - (англо)американскую атаку на ЕС и запрет полётов это лишь первая ласточка..?
Тогда - коридор вдребезги и паритет неизбежен?

Re: REPO вопросы

[personal profile] saa66 2020-03-15 06:22 am (UTC)(link)
Вычитаю по REPO (RP) - прибавляю по Reverse REPO (RRP) )))

для меня:
по RP заявленные обьемы - это нехватка денег
по RRP - заявленные обьемы - это избыток денег

для вложений в фонду (по сырью)

ФРС снизила ставку до нуля и объявила КУЕ

[identity profile] archibaldfigly.livejournal.com 2020-03-15 10:34 pm (UTC)(link)
От Ecworld news в Телеграмме.
В восткресенье ФРС сделал чрезвычайное сообщение о снижении ставки сразу на 100 пунктов, о количественном смягчении на 700ккк при сохранении договоренностей по свопам.

Re: ФРС снизила ставку до нуля и объявила КУЕ

[personal profile] rishat002 2020-03-15 10:43 pm (UTC)(link)
Что-то страшновато становится ...
За золотом чтоли уже бежать ...
pytyev: Saccorhytus Coronarius (2020)

Возьмёмтесь за руки, друзья…

[personal profile] pytyev 2020-03-15 10:46 pm (UTC)(link)
ФыРС рухнули ставку до почти 0. И объявили о сговоре координации с остальными…

Re: ФРС снизила ставку до нуля и объявила КУЕ

[personal profile] pytyev 2020-03-15 10:48 pm (UTC)(link)
А ему сообщил я из другого канала, более оперативного 😉

[personal profile] rishat002 2020-03-15 11:19 pm (UTC)(link)
Фьючерс S@P уже -5%. Это 100 % игра.
В пятницу похоже стремительно выкупали фонду, когда Трамп объявлял режим ЧП.
А сегодня, перед понедельником ставку снизили? инвесторы уже запаниковали ...

Сбывается мечта Бернанке!

[identity profile] archibaldfigly.livejournal.com 2020-03-17 04:43 pm (UTC)(link)
Кримсон Дайджет со ссылкой на CNBC: Мнучин заявил о том, администрация готовит раздачу денег рядовым американцам в ближайшее время (ввиде чеков)
https://twitter.com/EamonJavers/status/1239944175207972867

Кроме того, у него же: Морган Стенли рекомендует свалить из доллара (ссылка на Блумберга лениво набивать).

Скопипастил:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-03-16/morgan-stanley-says-markets-are-bottoming-so-sell-u-s-dollar
Edited 2020-03-17 17:10 (UTC)
pytyev: Новая бизнес-модель банка ВТБ (business-model)

Санкции снимает, цирк уезжает :)

[personal profile] pytyev 2020-03-17 05:48 pm (UTC)(link)
Теперь у каждой страны — свои купоны, ограниченное количество наличных (не более $1M в неделю) обменивают на купоны. Рецепты господина товарища Павлова? :)

Владельцам собственности выдаются, согласно свидетельским показаниям о её наличии, ваучеры. Как так? Ну, депозитарии, биржи, банки — все закрыты, бастуют! :) Технологию распределённого реестра ещё не внедрили…

Стоит ли продать немного долларов?

[personal profile] mescalin 2020-03-18 04:46 pm (UTC)(link)
Как думаете пришло время? Или ждем 100?

[personal profile] mescalin 2020-03-19 01:29 am (UTC)(link)
ДБ: 17095млрд/
ЗВР: 578х81=46818млрд
=0.365
Я правильно понимаю - рубль серьезно недооценен!?

[personal profile] saa66 2020-03-19 03:00 am (UTC)(link)
на 19.03
ДБ 17 839 млрд (рост к февралю на 739 млрд)

на 6.03
ЗВР 577,8 млрд USD

Курс USD за месяц (средний) 70,75 руб за USD

ДБ/ЗВР = 43,64%

нужно следить за ЗВР - их изменением, а также стоимостью нефти в рублях

(среднемесячные значения на "дне кризиса" в начале 2016:
ЗВР = 371,559 млрд. USD
ДБ/ЗВР = 36,3%
курс = 77,93
нефть в рублях 2 398 руб по BRENT)

[personal profile] mescalin 2020-03-19 03:30 am (UTC)(link)
Выглядит так, что на любой спекульской атаке с пробиванием 90 можно пробовать брать...
но зная, что у рубля есть особенность рвать лимиты и доводить обывателей до безумия, можно попробовать словить сотку

[personal profile] mescalin 2020-03-19 03:33 am (UTC)(link)
А потом в рублевый вклад и ждать опять 65, уже после короны и возобновления сделки ОПЕК.

Re: продать немного долларов? см. рус-ДБ/ЗВР

[identity profile] kulyma.livejournal.com 2020-03-19 08:10 am (UTC)(link)
На 01.02 было 0.48
Сейчас и того меньше.

Картель ЦБ6 расширяется

[personal profile] mescalin 2020-03-19 03:15 pm (UTC)(link)
Новые члены:
the Reserve Bank of Australia
the Banco Central do Brasil
the Danmarks Nationalbank (Denmark)
the Bank of Korea
the Banco de Mexico
the Norges Bank (Norway)
the Reserve Bank of New Zealand
the Monetary Authority of Singapore
and the Sveriges Riksbank (Sweden)

Будут цепляться за $ до последнего...
А для нас это иго, ярмо и кандалы, которые не дают стране нормально развиваться...
Надеюсь у "императора" есть план...