kubkaramazoff | О вероятности денежной реформы - 4. Трамп выдвинул Гудфренда в правление ФРС.

Crossposts: http://kubkaramazoff.livejournal.com/218545.html

О вероятности денежной реформы - 4. Трамп выдвинул Гудфренда в правление ФРС.

Администрация Трампа выбрала кандидатов на две из трех открытых позиций в Совете управляющих Федеральной резервной системы:

- Рэндал К. Кварлс (Randal K. Quarles) - сотрудник министерства финансов в администрации Джорджа У. Буша
- Марвин Гудфренд (Marvin Goodfriend) - бывший чиновник ФРС, который теперь является профессором экономики Университета Карнеги-Меллон.
Источник: nytimes.com

Совет управляющих Федеральной резервной системы (англ. The Board of Governors of the Federal Reserve System) — руководящий орган Федеральной резервной системы, состоящий из 7 человек, которых назначает президент США, и затем утверждает сенат на 14 лет без права продления полномочий, при этом каждые два года один из членов Совета заменяется.

КубКарамазофф:
Схемы Гудфренда опасны непредсказуемыми паническими переходными процессами.

Роберт Венцель (Robert Wenzel), EconomicPolicyJournal.com, об идях Гудфренда:
Можете ли вы представить, как ходить с долларами, которые могут быть мгновенно перезаряжены на отрицательный процент Федеральной резервной системой в любой момент? Я слышал о многих сумасшедших схемах денежно-кредитной политики, но это их превосходит.

- Тут речь об одном из подвариантов: если бумажные доллары остаются в обороте, то обложить их отрицательным процентом как демерредж Гезеля.

Основные варианты М. Гудфренда:
I. Отмена бумажных денег;
II. Введение гибкой цены депозитов в бумажных деньгах, определяемой рынком; и
III. Введение электронной валюты для платежей или начисления процентов по номиналу с депозитами, с оборотом или без оборота бумажных денег как в п.II выше.

Подробнее:
О вероятности денежной реформы на Западе - 2. Доклад М.Гудфренда в Джексон-Хоул.
О вероятности денежной реформы на Западе - 3. Переходные процессы.

_____________
Спасибо ardelfi

Threaded | Top-Level Comments Only

все работает - и для прогноза полностью подходит
с 2016 действительно лучше смотреть с учетом долгового производства ))),

задачу вижу для себя - чтобы с учетом коэффициента монетизации - вывести аналог "Линии" - "дно нефти" - от исходного минимума 2008 года

Седня утром смотрел М2 - без изменений. Темп прироста равен 0. Там лаг большой, правда. А там что-то soursebased для М2 нету по типу ДБ?

/// чтобы с учетом коэффициента монетизации - вывести аналог "Линии" - "дно нефти" - от исходного минимума 2008 года

- Вооот, ключевая фраза "с учетом коэффициента монетизации". Ни в каком Эллиотте спички не могут вернуться к 1коп за пачку. Ибо была эмиссия - эмиссия/ремиссия делается чисто вручную.

Возьмите те же данные в индексе доллара любого предложенного Фредом года. Например, 2007. А в форме ниже задайте показ год к году. То есть не показ самих данных г/г, а ниже - показ результата всей формулы Г/Г - получите черновую линию поддержки имени нас с вами ;)
___________

Если непонятно как, скажите - сделаю сам на досуге.
Черновая, да - это "а-в+с" - детсад. Я бы ещё полгода назад опубликовал эту формулу - корреляция больше 0,9... и она повисла бы в топе - ибо идёт как говорил: "если заработает М2..."

Там немножко сложнее, но много проще, чем можно представить - мне это сушит мозг, мне это снится как таблица Дмитрий Иванычу. Жду пинка. Спасибо Вам, Владимир, бизон-Дарвину и Виктору, что вежливо так :)

Не нашли.

/// саппорт будет ДБ, а для более широкого рынка - М2. М2х и там и там зашкальный. Скорее это будет резист. Канал получается.

- Логично. Но канал логичен только после 2008 - это не годится, несмотря что "1998 - уже история".

/// 2. Упреждающего эффекта не будет - входящие данные, кроме капы Мамбы, идут с большим лагом. Но как ориентировочное значение подойдут и последние рассчитанные данные имхо.

- Вынужден согласиться: запоздалая публикация данных.

/// кто-та нам обещал ищо один фокус.....

- у меня с этим фокусом... умная и красивая обезьяна.

https://yadi.sk/i/Sg0ypvK33Kabir

Знаете, я ошибся. У широкого рынка MICEXMBI саппортом тоже явл ДБ. М2 идет вровень, а М2х - резистом.

Кстати, в индексе фишек с базой 2008 до 2011 г. реальный индекс идет выше всех трех расчетных значений. Это иностранцы понабежали с кучей бабла. Оно стыдно конечно, но хотел спросить: инвест. счет ведь не влияет на ДБ и др. денежные агрегаты? Только торговый счет влияет, правильно?

А вы видели, как снижали производство наши эмитенты после 2008? Не так то это просто, особливо на счет постоянных издержек. Все в дефолтах были, если бы государство им не помогло, все бы обанкротились. И жили бы мы сейчас не в России, а в штате Айдахо-2.

Понимаете, в чем дьявольский план то? У вас за кучу компьютерных нулей возьмут реальные, ценные, жизненно необходимые всем активы!!!!

а почему нельзя сделать по аналогии с ЛТ для фондового рынка? Там еще че то надо прицепить? Эта та самая умная красивая обезьяна, которую нам обещали?

///Но канал логичен только после 2008 - это не годится, несмотря что "1998 - уже история".

В период 2005-2008 и 2009-2011 был дикий набег иностранцев. Там ДБ перла уже у америкосов.

А вывод такой: если реал индекс выше всех трех расчетных показателей, это аларм: рынок или переоценен, или на нем слишком много иностранцев с мускулистыми ногами.

Ниже я уже задавал вопрос: ДБ печатается под резервы, которые формируются из остатков профицита торг баланса и инвест. счет вроде бы не имеет к нашим ден. агрегатам никакого отношения?

Красиво.
А весь доступный период?
Короче, залейте файл с данными, расчётом и графиком на ЯД. Если не жалко. Могу сделать совместный пост, вставлю ссылу на Ваш ЯД - чтобы читатель сам проверил.
__________

Картинки удобней сюда заливать:
https://fotki.yandex.ru/
- там даётся код и вставляется картинко прямо в комм/пост :)) Объяснял же.

Весь досупный период. Сам индекс считается с 2013, но капа есть только с 2014. А собирать данные по огромному числу эмитентов чессно, в лом. По 50-ти то 2 дня собирал.

Этого добра совсем не жалко. Щас попробую сделать.

Понимаю так:
- инвестсчёт не входит в агрегаты. Это долг инвест/брокерской компании перед инвестором. И-Компания, в свою очередь, имеет счета в комбанке и на бирже. Счёт ИК в комбанке - М2, безусловно. Счёт ИК на бирже тоже не М2. Счёт биржи в комбанке - М2. Другими словами, долги ИК перед инвесторами - производные долги.

/// А вывод такой: если реал индекс выше всех трех расчетных показателей, это аларм: рынок или переоценен, или на нем слишком много иностранцев с мускулистыми ногами.//

- Красиво, чо :))

ЛТ мес с 1998
https://yadi.sk/i/jiFoLmxI3KaefL

ЛТ широкого рынка
https://yadi.sk/i/gQxjmgVZ3Kaei5

ЛТ год с 1998 - часть данных по капе стырена у Арсагеры
https://yadi.sk/i/R5HMQ0k63Kaekj

Во втором файле есть макрос. Не пугайтесь, я не зловред. Можете его отключить или изменить расширение файла.

на странице FRED
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efac

спасибо большое ))), я уже хотел все "повычислять", видно плохо читал вашу памятку по "ФРЕДи" (хочется добавить Крюгеру )))

Вот это и есть аналогия ЛТ:

"Возьмите те же данные в индексе доллара любого предложенного Фредом года."
- Просто шкала не будет совпадать как у Тишина. Придётся две шкалы ставить. Либо всё взять в индексе заданного года "Index Scale" - и фонду и деньги с долгами. Тогда будет как у Т., но в индексе заданного года, а не в фондовом индексе.

Для Штатов ещё можно прицепить госдолг - у РФ это непринципиальная сумма. А у Штатов квартальный тайм-фрейм по госдолгу - нет динамики. Поэтому не множил сущности.

С госдолгом получим а-b+с+d.

Обезьяна окопалась чуть дальше, чем простые арифм.действия.

и заметьте: ДБ у пиндосов росла до 2014 г. А чтобы овцы вернулись в овчарню, затеяли этот спектакль с fiscal cliff и "маленькую" победоносную войну с миллионами пострадавших, всего то. Простенько и со вкусом. И мы должны спасать этого упыря?!

Отлично, Владимир!
Я лишь писал наоборот: сперва индексы, а потом г/г, но от перемены мест множителей... В общем, отлично :)

Вот поставил недели и нефть чёрным:

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efb9

- "ДБ-нал+М2" - зелёная линия - с янв 2014 вообще поёт как песня, не так ли? :))

/// И мы должны спасать этого упыря?!

- Да. Пока не поставим учёт ДД. Собственно, учёт ДД и налог на ДД - это всё в западной парадигме. Если иностранец пришёл в страну со своим капиталом и производит кока-колу, то он платит НДС.

Вот так же НДД на производство долга. И НДС можно снизить - примерно к 10%, и отменить прочую паутину налогов... И тогда государству станет без разницы - с чем иностранец или офшорник зашёл-вышел: с баксом, юанем, биткоином, хоть бозоном Хиггса или группой астероидов.

А до тех пор фискалы с собаками будут гоняться за Шляпниковым и Давлетбаевым из Шаймуратово - те слегка помешаны на демерредже Гезеля. Но суть не в демерредже. Суть в собственной мере стоимости - а что там к ней довеском цепляют - отрицательный процент, гусей или атомный реактор - неважно. Я предупреждал уважаемого Михаила Шляпникова - он отмахнулся и проницательно указал на мои востроносые ботинки :)) Потом проницательно к нему пришли... Глупо и дорого ловить каждого шляпникова, тем более после явления блокчейна. Но будут это делать, пока не кончатся деньги на содержание фискалов с собаками. Затем рухнет государство. Опять.

тоже такую сделал )))
с лета 13 - 93% корреляции у меня получилось
за точку по нефти правда взял 26.12.2008 - самый "низ" в 2008 ,
но думаю то неважно

пробовал еще учитывать - весь размер ДБ - но он думаю был важен до набора критической массы )))

И попутно :)

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efds

/// пробовал еще учитывать - весь размер ДБ - но он думаю был важен до набора критической массы )))

- Кажется, теперь Вы немного понимаете, почему я три года назад субъективно определил критическую массу ДБ в 4,5 трлн? "Немного" потому, что я и сам не очень понимаю :)) Чую точно, при ДБ>4,5 трлн надо будет отойти подальше от доллара и от всех, кто на нём завязан. В ФРС это тоже "чуют" - рассчитать не могут - при подходе к 4,5 начали грести в обратку - от гипер-Харибды к дефля-Сцилле.

так для сравнения - с предыдущими кризисами, можно использовать Wilshire 5000, та же динамика и зависимость,
после 2008 - удобнее SP500

Если вместо заданной даты - выбрать американскую - а там очень удобно выделены их кризисы ))) получиться как-то так их "линия КК"

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efiT
по началу кризиса 2008 года

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efiX
по началу кризиса 2001

думаю они следят за этим )))

попробовал сделать "Линию КК" для ДБ

возможно - они берут за основу рецессию/кризис 1990 года - и относительно него экстраполируют на будущее
ключевую точку брал по показателю "начало рецессии"

здесь пример исходя из истории: состояние на момент начала кризиса 2008 года
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efju

по моему укладывается в общую картину?

Не знаю. Обе величины в индексе не столь наглядны:

https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=efp6

Threaded | Top-Level Comments Only

Page 6 of 19

О вероятности денежной реформы - 4. Трамп выдвинул Гудфренда в правление ФРС.

Re: найти "Линию Тишина" для нефти

Re: У ней М2 заработал

с учетом коэффициента монетизации

Типа soursebased для М2

Re: Линию поддержки показывает ДБ, а не М2 или М2х

ЛТ широкого рынка

no subject

Re: с учетом коэффициента монетизации

Re: Линию поддержки показывает ДБ, а не М2 или М2х

Re: ЛТ широкого рынка

Re: ЛТ широкого рынка

инвест. счет и ден. агрегаты

ссылки на исходники

Re: с учетом коэффициента монетизации

Либо всё взять в индексе заданного года

Re: инвест. счет и ден. агрегаты

Линия поддержки нефти

Пока не будет учёта Добавленного Долга...

Re: Линия поддержки нефти

Корреляция СП500 с формулой КК

критическая масса ДБ 4,5 трлн

Re: Корреляция СП500 с формулой КК

Re: Корреляция СП500 с формулой КК

Re: критическая масса ДБ 4,5 трлн

Re: критическая масса ДБ 4,5 трлн