QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.

[kubkaramazoff]

Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...

Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":



https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156

- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.

Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.

Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...

QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.

Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.

Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.

Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.

Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.

Comments

Понимаете ли какая штука

[pytyev]

Если я правильно понимаю, как раз для избежания возможностей просадок капы при смене владельцев крупных пакетов акций подобные смены происходят за кулисами по договорняку. А ежели вдруг кто-то решит скинуть пакет, то его по беспределу заблокирует Сбер, как держатель «золотой акции». Выходить с профитом 50% или выходить с профитом 20% — опять же, немалая разница. Так что речь про «нерезов» иностранных, настоящих, а не липовых. Типа как пенсионные калифорнийские фонды, вкладывающие в бонды РФ. А не как непонятный оффшор через третьи руки, от имени и по поручению…

Re: Понимаете ли какая штука

[charlesrobertdarwin]

голосущие пакеты - да. Их вообще на нашей бирже собрать нереально. Песочница, блть. Безголовые козлы там наверху сидят. И компрадоры. Не понимаю, куда смотрит ФСБ. Серпентарий. Всех нах к стенке.

Тут в кои то веки руки дошли Магнит посмотреть. Оуел. Вся капа МЕНЬШЕ полугодовой выручки!!! Поожительный ОДП, капекс снижается. Лафа ваще. Будет расти? Не-а. Потому что физики у нас полные отморозки, к тому же им активно сватают FAANG, который уже начал свое печальное шествие на кладбище. А длинные деньги войти не могут - нормативы запрещают. Я говорю о некредитных фин компаниях, тех самых, которые должны. Короче, вот он где враг то засел - в эк блоке. И ведь как умело шифруется, блд

Магнит

[pytyev]

Да вырастет, куда он денется. Но не сразу и не как FAANG в начале техноцикла.

Re: Магнит

[charlesrobertdarwin]

Не вырастет, зуб даю. Кто его будет покупать? Наши отмороженные физики фундам не смотрят, они все просаживают деньги на роботах, обогащая своих брокеров. Брокеру нужно разве, чтобы инвестор был настоящим? Он с этих баранов с роботами немерянные комиссии гребет. И ведь этих же отморозков убивают пачками, обдирают до костей, кости полируют... а они возвращаются. Оуеть! Наши длинные деньги войти не могут - нельзя, ЦБ вы.... откамасутрит. Единственный, кто грамотный был на нашем рыночке убожем - это ин фонды. А они ушли. Х бы с ними. Печально то, что эти твари - эк блок, Мамба - они это все прекрасно знают, они умышленно все это делают. БЛДи! Предатели и компрадоры. Они хотят таки доказать, что без святых "ин инвестиций" Россия жить не сможет. Их в Магадан всех отправить надо кайлом махать. Предатели, анафема на них!

Re: Магнит

[pytyev]

Посмотрим