QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.

[kubkaramazoff]

Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...

Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":



https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156

- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.

Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.

Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...

QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.

Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.

Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.

Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.

Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.

Comments

Re: Исследование истории по добыче и цене нефти

[charlesrobertdarwin]

Вот кстати по времени. Обычно неопытные люди, когда интересуются прогнозами, всегда спрашивают, алчно сверкая очами - КОГДА?! Я говорю - не знаю, надо ждать. Но ты то можешь ждать, говорят они, а мы то не можем. Нам прямщас. Меня всегда изумляла такая логика. Если люди, которые по жисти сидят на рынке и нигде больше, ждут, значит, на то есть веские причины. Когда у кого-то на портфеле получается 3000% годовых, это не 3000%, он видел драйвер, но скорее всего ждал его года 2-3 и держал соответсвующую позу. Поделите на время ожидания, и вы получите нормальную доху, сравнимую с реалом - где-то 15-20%. Это отличная доха. А вот эти все победители ЛЧИ - это обман и замануха. Там по 15 000 % годовых. Но! На коротком промежутке времени. Они просто выбирают тех, кто случайно попал, ну пусть и не случайно. Такскать, выбирают людей, попавших в тяжелый хвост кривой Гаусса. Но по закону сохранения энергии вы не сможете получать такую доху постоянно. А народ ведется и оставляет последнее профи, которые не ловят журавлей. Но и синиц не берут, берут жирных фазанчиков.

Re: ЛЧИ - это обман

[p_p]

По поводу ЛЧИ
Была такая трейдерица Смешинка (Наталья Орлова)залетевшая на анестезии в левой косметической клинике
https://smart-lab.ru/tag/%D0%A1%D0%BC%D0%B5%D1%88%D0%B8%D0%BD%D0%BA%D0%B0/

Что меня поражало в её случае, то что человек, имхо, откровенно недалёкий
https://youtu.be/pOwhplNN2dc?t=20
Но в человеческом плане достаточно симпатичный, что в совокупности с её "феноменальными успехами на ЛЧИ" превратилось практически в КУЛЬТ на смарт-лабе

В связи со всем этим, единственным объяснением её успеха служит то что она (оказывается) была дружна с руководителями IT-инвест. Согласитесь, довольно странный альянс - полубезработная(вахтёрша) предпенсионерка не семи пядей во лбу и брокерская элитка.
В связи с этим вопрос - быть может, она являлась/её сделали картинкой для привлечения лошков на биржу и на ЛЧИ? - эдакий совместный проект брокеров и биржи..?
О ней даже Блумберг успел тиснуть статейку
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-26/grandma-working-as-day-trader-shows-what-russians-do-to-survive

Re: ЛЧИ - это обман

[charlesrobertdarwin]

стопудово, картинка и заманушка. Людей, которые действительно умеют зарабатывать на фин рынках, на волатильности, на тренде, их реально очень мало. Все остальные - 99%, по моим наблюдениям, зарабатывают на обдирании лохов, на человеческих слабостях и пороках.
Жестоко, но жизнь - не Олимпийские игры, кто как мог, так и взял. Нормальный естественный отбор, прям классически по Дарвину. Не понимаю, почему его все так ненавидят. Он - ГЕНИЙ!

Как ждут трейдеры и как "непосвящённые"?

[pytyev]

Трейдеры чаще всего говорят: жду «большого» движения. На уточняющие вопросы непосвящённых: «в какую сторону и когда» — пожимают плечами или смотрят как на умалишённого.