KubKaramazoff (![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
kubkaramazoff) wrote2018-09-17 10:46 pm
kubkaramazoff) wrote2018-09-17 10:46 pm
Entry tags:
QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.
Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
Re: Главное – инвестпоза, а не торг сальдо
И потом раньше торг сальдо шло в ЗВР и автоматом в трежеря, а куда ищо? А куда оно пойдет щас, большой вопрос. Да, у китаезов 3 трюля в гавнопапире. Но в крайней ситуации он все равно без штанов не останется - большая часть торг сальдо ушла в покупку сырьевых активов по всему миру. И это он учел. Китай потеряет 3 трюля, а янки - все.
Это я все к тому, что у глобалов все меньше резона держаться за доллар, и готовить спасательные шлюпки.
Владельцам долга перевести долг в др. валюту?
- Глупость какая, какая. Инветспоза - накопленное сальдо долговых потоков, в том числе долга за товары, между резидентами государств.
/// Если доллар не будет являться пропуском на мир рынок, а этот процесс уже идет полным ходом, что стоит владельцам положит инвест сальдо перевести позу в то же золото?
- Согласие должника, дубина!
Я у Вас взял в долг тысячу рублей в 1916 на 100 лет. Золото почём было в рублях в 1916?! С чего это я должен вернуть долг золотом да в цене золота 2016? Нет уж, принимайте царскими купюрами - я их куплю у коллекционера на худой конец.
Безусловно, Вы можете прислать ко мне быков с авианосцами... но это уже другая история. История насилия.
Никто не понимает Добавленный Долг.
Re: Владельцам долга перевести долг в др. валюту?
- Надо сперва мирно внутри вытравить евродоллар - ломехузу М2. Без высшей меры за операции с инвалютой. Вот по теме цитата из АрДельфи:
https://kubkaramazoff.dreamwidth.org/113092.html?thread=9103300#cmt9103300
_________
Ваш комм скрыт за криптомат.
Re: Владельцам долга перевести долг в др. валюту?
Если компания - экспортер, и у нее большая часть выручки в валюте, то займ делать в этой валюте не так и опасно. Не? Государство - не может. Ибо тут политика. Бить будут.
Re: Владельцам долга перевести долг в др. валюту?
опаньки. Т.е. нефть и газ нам не оплатили, а мы одолжили что ли? Надолго ли? Вот потому я и говорил, что торг сальдо важнее инвест позы, ибо сие не долг, а чистая прибыль. Мое!
Не может же страна с отриц сальдо иметь положит инвест позу. Наторгашили с бездельниками, надо куда-то разместить. Разместили у бездельников. Нетто-кредиторы. А можем и не разместить.
Вы правы только в том, что ни евцы, ни япцы, ни китайцы не могут по полит причинам не размещаться в трежерях. Но они активно диверсифицируются. И в случае швырка (а они к этому готовятся!) у них хоть че то останется. Золотишко.
Торгсальдо не долг, а чистая прибыль. Моё! - Ой ли???
///опаньки. Т.е. нефть и газ нам не оплатили, а мы одолжили что ли? Надолго ли? Вот потому я и говорил, что торг сальдо важнее инвест позы, ибо сие не долг, а чистая прибыль. Мое!
- )))
А положительное торгсальдо накапливается в чём? В харлеях и боингах? НЕТ! Харлеи и боинги вычитаются в сальдо - это импорт. Торгсальда накоплено в долге ФРС - нули на корсчетах амеркомбанков либо амеровыми ГКО и прочими бумагами триппллэй. Центробанки вне ЦБ-6 даже не имеют корсчетов в ФРС.
Хорошо, ЦБ РФ сейчас переложился в юани. В долг НБК то есть. И правильно сделал. До определённой поры - пока юань твёрд или пока Китай не посчитает в дальнейшем себя в силах заявиться до Урала. Как Запад уже заявился до Белгорода и Брянска. Но и с надёжностью юаня перспективы весьма мрачные: Китаю надо выбирать: недоверие к юаню, но экспорт или доверие юаню, но импорт и рецессия. И чтобы Китай не выбрал, существуют методы усугубить его положение, пока он не станет Японией-2. Китай подводят япо-сценарию, начатому в 1986 https://kubkaramazoff.dreamwidth.org/112488.html?thread=9087848#cmt9087848. Цугцванг!
С юанем - держать или сливать - схоже, как у России с Крымом. Взять - ухудшение позиции, не взять - ухудшение позиции. Но взять - ещё потянуть время, а не взять - сходу закрыть самому себе Чёрное и СЗМ.
Re: Торгсальдо не долг, а чистая прибыль. Моё! - Ой ли???
https://goldenfront.ru/articles/view/mezhdunarodnye-zolotovalyutnye-rezervy-i-konec-epohi/
Теоретически, ЦБ неправильно вложился в юань. Ибо курс валюты - это эк и полит инструмент. Но на практике - правильно, ибо больше некуда, в смысле нет пока в природе такого инструмента. SDR недоделанный, и оседлан глобалами, и вообще фактически выведен из оборота. Игрушечный какой-то. Золото тоже не участвует офиц в нынешней фин системе. Оно еще долго не будет участвовать (кроме бедствующих), это хедж. Пока все не развалится и не будет очередной международной конфы а-ля Ямайка. Для глобальной эк-ки уже давно назрела такая насущная необходимость.
Посему да, осн торг партнеры в ЗВР - наименьшее из зол. Хотя те же яйца - вид сбоку. Все валюты щас прокси доллара. А рупь получается прокси проксей доллара с такой структурой ЗВР, не?
Думаете, из Китая делают Японию?!!!! А разве нам это не на руку?
Ибо от реорганизации мир фин архитектуры основные бонусы (гигантские) получит Китай, как экономический борец. Но он бы ничего не смог сделать со своими деньгами без военной поддержки России, которой в новой эк модели достанутся крошки с барского стола, ибо она как и 1000 лет назад дубиной махает. Эффективно махает. Но бабло - всегда мимо. Не?
Re: Торгсальдо не долг, а чистая прибыль. Моё! - Ой ли???
А вот по поводу бенефициаров - реала...... да если баблос хлынет в реал.... ну как им управлять?! Мы то этого и ждали от QE. В фин системе, которую создал Фед, все железобетонно, как на зоне. Все шагают дружно в ряд по стойке смирно. Шаг в сторону - расстрел. А в реале? Хотя бы оборачиваемость долгов взять, как контролировать скорость? Хотя Вы и тут дальновидно узрели методу (и как Вам это удается) - прямые счета корпоры в Феде. Да, тут можно построить и реал. Ну а банки куда девать? Они тогда не нужны. Радикально.
Re: Торгсальдо не долг, а чистая прибыль. Моё! - Ой ли???
А чо с Крымом то не так? Такие плюшки выиграли. Мы бы Сирию не взяли без Крыма. Нас без Крыма бы вообще уже сейчас было 33 штуки, размером с Лихтенштейн. Я уже про исторические и моральные аспекты громко молчу. Не, меня в натуре клинануло, че ж мы там так сильно ухудшили то? Дядя Сэм обиделся? Ну и ... с ним. Санкции? Так они бы и без Крыма были. Наше положение стремительно ухудшалось как раз в эк плане ДО Крыма. А потом потихонечку пошли увверхЪ. А ЕС за что санкции ввели де-факто? Ведь за рос санкции платит ЕС, а не США. Изумили.
Re: Торгсальдо не долг, а чистая прибыль. Моё! - Ой ли???