QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.

[kubkaramazoff]

Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...

Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":



https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156

- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.

Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.

Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...

QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.

Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.

Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.

Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.

Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.

Comments

Re: Дорого или дёшево понятие относительное

[daphne_flower]

Да причем здесь денежное выражение? Все проще, сколько надо затратить энергии, чтобы получить единицу энергии. В Арктике я читала нужно затратить 70 бочек нефти, чтобы получить 100 бочек.

[pytyev]

Притом, что когда вы говорите «дешёвая энергия», то в деньгах. Тогда вообще можно сказать, что дешёвая энергия, блин, закончилась ещё 30 лет назад, когда давили СССР.

Вы очень произвольно обращаетесь со словами. Ну и сколько надо затратить энергии, чтобы произвести энергию из возобновляемого источника, м? И когда эти затраты отобьются, она у вас вообще будет бесплатна, ёжику понятно же, блин. Вот люди, а, совершенно не хотят показывать свои расчёты, считать, свои собственные предсказания и модели проверять, нет, только чужие, непроверенные, ограниченно применимые, без предсказаний, модельки, зато кидаются словами «дёшево/дорого», «перенаселение», «инфляция/дефляция/девальвация». И временные масштабы то 1 год (миграция, причём не понятно, что значит миграция, может он в 2017 приехал на 1 год пожить в США, на следующий год вернулся в Китай на 1 год, потом уехал ещё куда-то). Если бы я был миллиардером, я бы вообще не сидел на одном месте, я бы путешествовал, потому что стран в мире дохрена реально, а всю жизнь думать только о бабле — это можно свихнуться.

[daphne_flower]

Затрачиваемую энергию можно в любой момент пересчитать в любые тубрики, а вот затраты в тубриках сравнивать даже лет за 10 это надо на инфляцию высчитывать, еще и искать реальную инфляцию, а не номинальную, смысл?
Действительно дешевая (легко извлекаемая) энергия в больших количествах закончилась намного раньше, еще в 70х гг. Потом кое-как продержались в том числе и уронив потребление энергии в СССР в 90-е, а в 2000х годах эти эффекты себя исчерпали и в 2008 году случился первый инфляционный рывок с выносом нефти на 160 USD. Сейчас вопрос когда сланцы перестанут замещать собой потери добычи традиционной нефти.
По возобновляемым источникам я думаю вы и сами справитесь найти все необходимые данные и сделаете соответствующие выводы, если вам это интересно, я для себя все нашла и выводы сделала.
Речь не о том, путешествуют люди или нет, речь о том, где они платят налоги и соответствинно имеют постоянное место жительства. Как правило в этом месте нужно проводить полгода, иначе возникают проблемы с налоговыми органами. Все эти тенденции по переезду High-net-worth individuals держатся уже как минимум 5 лет, если сомневаетесь, то гугл вам в помощь.