![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffПропащая буква экономических теорий
Глава II. Денежный капитал = денежная база.
Глава II. Денежный капитал = денежная база.
Деньги по классическому определению это товар. Никто не доказал обратного. Комбинации обменных формул из первой главы это ещё раз подтверждают.
Рассуждать об объективной и субъективной стоимости денег не имеет особого смысла - практически любой товар несёт в цене эти две составляющие. Как рюмка чугунная и рюмка чугунная, из которой пил король Людовик. Вторая являет собой другой товар по другой цене.
Совокупный денежный капитал - это денежная база и ничего более. Грубо говоря, это сумма наличных (агрегат М0) и остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в центробанке. Не путать с остатками на счетах клиентов комбанков - это долги банков перед клиентами - учитываются в агрегате М1.
Например, по определению Банка России в денежную базу входят [1]:
1. Наличные деньги в обращении с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций. Без учёта наличных денег в кассах учреждений Банка России.
2. Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России.
3. Обязательные резервы.
4. Депозиты кредитных организаций в Банке России.
5. Облигации Банка России у кредитных организаций по рыночной стоимости. В 2012-м по этому счёту ноль.
Как видите, остатки на счетах клиентов и депозиты в денежной базе не числятся. Они числятся в денежном агрегате М1, который более справедливо называть денежно-долговым агрегатом - потому что в нём просуммированы и реальные деньги и долги. То же и агрегаты М2, М3.
Кстати, о современной реальности. Денежная база РФ по состоянию на
1.01.2012 - 8644,1 млрд руб по курсу 32,2 = 268,5 млрд долл = 11,3% от ВВП-2011 ППС - 2376 млрд долл .
1.08.2012 - 8214,6 млрд руб по курсу 32,2 = 255,1 млрд долл.
Для сравнения, денежная база США [2]:
средняя за декабрь 2011 - 2610,8 млрд = 17,2% ВВП США 15200 млрд долл.
8 августа 2012 - 2672,4 млрд.
На первый взгляд, рубль в РФ работает эффективнее, чем доллар в США в полтора раза. Но зададимся вопросом, сколько в РФ циркулирует долларов и прочих иностранных валют, а сколько в США рублей и прочих иностранных валют? Монро, автор одноимённой доктрины, даже не мечтал о таком. Например, Е. Фёдоров утверждает [3]:
"Мы понимаем, что российский рубль как денежная масса внутри страны оценён и оборачивается сейчас только на треть, по некоторым оценкам - на четверть возможности, которую имеет внутренняя ёмкость российской денежной массы. Остальное замещают доллары, либо она высушивается искусственно."Трагически показательно, что рублёвый капитал РФ в долларовом эквиваленте вдвое меньше ЗВР ЦБ РФ = 510 млрд долл на 01.08.2012, из которых только десятая часть номинирована в вечной материальной ценности - в золоте. В США 95% резервов хранится в золоте, официально декларируемый объём которого 8133 тн на февраль 2012 г. При цене $1650 за унцию стоимость американских золотых резервов равна $431.5 млрд /2610.8 = 16.5% от денежной базы. У России: $510 /255,1 = 200%! Абсурд? Да, но этот абсурд может превратиться в жёсткую реальность, если в числителе исчезнут (санкции, война, обесценивание) иностранные валюты и останется только золото: получится 20% - на уровне Штатов. Занятное совпадение?
Для справедливости отметим, что после падения цены золота с $1900 в район $1600 за унцию, Россия вошла в тройку лидеров по наращиванию официальных золотых запасов - 30 млн унций на 01.08.2012 [4]... Проблему эффективности ЗВР и чрезмерных заимствований в иностранной валюте достаточно освещена - если не ошибаюсь, первым её обозначил и продолжает отслеживать сайт malchish.org, который теперь отмечает положительные сдвиги [5]. Но есть мнение об опасности пирамиды РЕПО [6,7].
К аргументу, что фиат-деньги это тоже долги. Это так, но только в отношении организации, за которой закреплено монопольное право на производство денег. Как правило, это центробанк. Только у центробанка деньги числятся в пассивах. Для остальных деньги, как и товар - всегда актив. Пассивы - это обязательства перед кем-то. Если с пафосом, то это обязательство центробанка питать экономику средствами расчёта, накопления и мерой стоимости - особым товаром. Для всех субъектов экономики, что ниже государства, национальная и иностранная валюта есть деньгами, но не долгами.
Для государств - тут были правы мои оппоненты, чужая валюта не более, чем долг. Парадоксально смотрится: государства берут в долг чужие долги? Но, на беду государств-заёмщиков, дело так и обстоит. Можно ведь чужой вексель/облигацию взять в долг, затем отоварить, продать товар и т.д. А своя валюта - инструмент функционирования экономики. Но только для государств, а те, кто ниже...
Например, возьмём в левую руку свои честно заработанные 100 рублей, а правой попробуем записать в правую же часть баланса в (пассивы) сто рублей. Кому мы их можем быть должны? Только самим себе. Поэтому в пассивах есть первый раздел, буквально называемый "Собственные средства". Теперь одолжим ещё сто рублей у соседа. Для них в пассивах есть ещё один раздел с красноречивым названием "Заёмные средства". В пассиве появится ещё сто рублей, но не денег, это долг перед соседом ценой в 100 р. А в левой части баланса (активы) к нашей сотне добавится вторая сотня. Итого баланс = 200 р.
Выводы:
1. Денежный капитал никогда не меняет свою форму. Собственник может только обменять его на товарный или на долговой капитал.
2. В денежный капитал не входят обязательства банков перед клиентами и партнёрами.
3. Базовые виды капитала: денежный, товарный и долговой не могут менять форму - ни преобразовываться, ни мистически преображаться.
4. Базовые виды капитала могут только обмениваться - совершать переход между собственниками.
Ссылки:
Глава I Фундаментальная ошибка в определении ссудного капитала.
1. Денежная база Банка России.
2. Денежная база ФРС США.
3. Е. Фёдоров. Закон о Центробанке. Вопросы по существу.
4. Золотые запасы Банка России.
5. ЦБ начал выполнять роль конечного кредитора.
6. Опасности и перспективы «пирамиды» РЕПО.
7. The Russia liquidity house.
________________
Содержание
Содержание
P.S. Всё это неоднократно толковал оппонентам и, к собственному удовлетворению обнаружил, что до меня это уже сделал великий Ирвинг Фишер сто лет назад... Забегая наперёд сообщу, что самое интересное будет в седьмой главе. И если уважаемый читатель ещё не прочёл Фишера, то прошу пока воздержаться - поверьте, так будет интересней: дальше будет не просто теор.экономика, а увлекательное расследование ;) Почти весь материал уже готов, буду выкладывать с интервалами, чтобы
Re: База, Масса и коэф-ты ликвидности
Date: 2012-10-04 11:21 (UTC)Re: Почему деньги прав-ва не включены в Денежную базу?
Date: 2012-10-04 11:22 (UTC)я всё же остаюсь при своём: считаю ДБ денежным капиталом страны. Но Вы ввергли меня в некоторые сомнения относительно денег прав-ва :(
Склоняюсь, что их надо плюсовать. Не суть, что ростовщики не могут ими прямо пользоваться, как деньгами клиентов в комбанке. Суть, что это тоже денежный, а не долговой капитал.
Вероятно, буду редактировать главу так:
"Денежный капитал это денежная база + деньги пра-ва."
Подожду ещё других мнений...
Ещё раз спс за ценное замечание.
no subject
Date: 2012-10-04 11:28 (UTC)кстати, есть ведь где-то в Канаде банки времени.
Re: Базовые виды капитала только обмениваются
Date: 2012-10-04 11:37 (UTC)Подлинная формула такова:
M-D-M'
А затем утверждаете, что ссудный капитал всегда в виде долга. Странно. Это что, банкир сначала владел "денежным" капиталом, а потом стал владельцем "ссудного"? Совсем другого капитала? Понимаете, смысл банковского капитала только в ссудах. И проще считать, что он меняет форму с денежного на обязательства должников и обратно, чем полагать, что банкир меняет сферу своей деятельности.
Re: Почему деньги прав-ва не включены в Денежную базу?
Date: 2012-10-04 11:41 (UTC)Очень верно сказано. Вы только посмотрите у меня тему на форуме:
http://malchish.org/forum/viewtopic.php?f=1&t=921
Ужас.
А вот "денежную базу" считать капиталом не следует. Всё равно что мнимую единицу за натуральное число принимать.
Re: в активах - ЗВР в пассивах - счета прав-ва
Date: 2012-10-04 11:47 (UTC)Двойной записью числятся только долги. Поэтому долг -ценность особого рода.
У комбанков только деньги числятся активе.
22 года в бизнесе. Если бы не знал, как строится баланс...
Да, получилось, что часть ЗВР - это Стабфонд.
- получается, что эта сумма вне ДБ. Вот и частичный ответ.
Re: Почему деньги прав-ва не включены в Денежную базу?
Date: 2012-10-04 11:52 (UTC)Обратите внимание, что ведь это мультики типа цайтгейтса нагнали дыму, что комбанки якобы производят фальшивые деньги.
А вот "денежную базу" считать капиталом не следует. Всё равно что мнимую единицу за натуральное число принимать.
Ваше мнение понимаю, но не разделяю. Где деньги, если не в ДБ?!
Лады, фиксируем разногласие :)
База (семантическое)
Date: 2012-10-04 11:56 (UTC)Вот этот вариант:
База - совокупность материальных или технических средств, ресурсов
http://ru.wiktionary.org/wiki/база
Тогда:
Денежная база - совокупность денежных средств.
Но не долгов!
Re: приплюсуя к линии
Date: 2012-10-04 12:31 (UTC)друзья зовут меня славик=)
Re: Базовые виды капитала только обмениваются
Date: 2012-10-04 12:35 (UTC)- кирпич обменяли на хлеб. Где тут смена формы кирпича? Есть обмен форм: кирпичной на хлебную. Именно с такой элементарной ошибки и пошли лабиринты экономического словоблудия.
Это что, банкир сначала владел "денежным" капиталом, а потом стал владельцем "ссудного"?
- разумеется. Имел деньги. Деньги обменял на обяз-ва заёмщика.
Заёмщик ничего не имел. Но выдал обязательство, а взамен получил деньги.
Совсем другого капитала? Понимаете, смысл банковского капитала только в ссудах.
- Вы говорите о направлении использования денежного капитала. О признаках его обретения и использования. Можно дать в долг, погасить долг, можно уплатить налоги, можно купить и съесть хлеб. Но всё это его обмен на другие ценности. Погашение долга: обмен собственных обяз-в на деньги.
Специально для Вас цитирую себя любимого:) из первой главы:
Утверждать, что ссудный капитал постоянно находится в денежной форме равно как утверждать, что все двигатели находятся в постоянной лошадиной форме. Ведь их мощность измеряется в лошадиных силах.
Понимаете, ростовщики смешали понятие деньги и долги, назвали это финкапиталом. И пойди пойми потом, что они там на что меняют. Думаю, так можно объяснить тот факт, что, в отличие от Добавленной стоимости, Добавленный долг до сих не формализован. Нет понятия.
Re: приплюсуя к линии
Date: 2012-10-04 12:45 (UTC)Я сам радиотехник. С 90-го в бизнесе... Без знания бухгалтерии и экономики вести бизнес можно только на удачу. Много конфликтов между партнёрами и компаньонами происходит из-за экономической некомпетентности. Пришлось подтягиваться.
no subject
Date: 2012-10-04 13:14 (UTC)no subject
Date: 2012-10-04 14:12 (UTC)Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 14:53 (UTC)То есть второе значение в Вики.
Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 15:28 (UTC)Но так и ср-во расчета и ср-во накопления.
Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 16:08 (UTC)Если не хотите запутать читателей...
Все-таки под денежной базой принято понимать именно это, а не "в том числе..."
Для того, что вы пытаетесь обозначить, если я правильно понимаю, есть термин "денежная масса".
Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 16:40 (UTC)Посмотрите ветки с Максоном. Того стОит. Я указал, что такое ДМ - это смесь денег и долгов.
ДБ - чистые деньги. Которые могут быть даны и в долг. И могут быть средством оплаты и накопления.
no subject
Date: 2012-10-04 17:16 (UTC)Спасибо! http://pinkhasik1.livejournal.com/376955.html
http://pinkhasik1.livejournal.com/377489.html
Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 18:05 (UTC)Если хотите, чтобы вас понимали правильно - введите новый термин, коли вам не хватает существующего. Какой-нибудь "денежный объем" - для указания всех денег, как оборачиваемых, так и необорачиваемых.
Очень тяжело читать, пытаясь догадаться, какой термин вы понимаете в общепринятом смысле, а какой - в совершенно другом.
Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 18:06 (UTC)Re: База (семантическое)
Date: 2012-10-04 18:42 (UTC)Сомнительное утверждение .
Date: 2012-10-04 18:56 (UTC)Под залог депозита в ин.валюте банк вам выдает кредит в нац.валюте .
Формально вы поменяли денежный капитал на долговой .
Хорошо бы начать с определения капитала .
Хорошо бы начать с определения капитала...
Date: 2012-10-04 19:17 (UTC)хорошо бы начать с первой главы:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/125136.html
Re: Хорошо бы начать с определения капитала...
Date: 2012-10-04 19:29 (UTC)Re: Хорошо бы начать с определения капитала...
Date: 2012-10-04 20:19 (UTC)