Осенняя атака ФРС-2016

[kubkaramazoff]

Корреляция Денежной базы и Брент R=0,934 за  трёхлетний период на графике с 9 окт 2013 по 4 окт 2016.

Операции ФРС с нефинкомпаниями по обратным репо в начале октября составляют сотни млрд в ночь - это нехарактерно и означает недоверие к банковской системе. Сотни млрд, до 0,5-0,6 трлн долл, проходят перед отчётной датой для "марафета" балансовых показателей по нормативам ликвидности, но в начале месяца объём всегда падал до уровня в десятки млрд.

Прекратилось длительное мерцание валютных свопов ФРС с ЕЦБ и Банком Японии (1-2 млн долл с периодичностью 1 раз в 2 недели продолжались почти год) - это был откровенный флажок медведям не лезть на рожон против связок центробанков. Вторую неделю ЕЦБ и БЯ через свопы выдают своим комбанкам реальные суммы - миллиарды долларовых кредитов: 6,35 - 2,8 и 0,655 соответственно. Хотя бывали суммы и в десятки раз больше, но настоящий рост свопов однозначно указывает на дефицит долларов.

Владимир Бабаев пишет:

4 окт 2016 показатель St.Louis Source Base -549,97 млрд г/г, он конечно может отличаться от выверенных данных - но не более 100-150 млрд (более значительных отличий не нашел), скорей всего через неделю - рекорд будет зафиксирован официально.

Ждем нефть по 30? Или теперь уже все определяет совокупная монетарная база?

Теперь - да. Значит, через неделю ФРС покажет абсолютный исторический рекорд снижения Денежной базы - "Monetary Base; Total" на 400-450 млрд год к году. Показатель "St.Louis Source Base" публикуется более оперативно, чем ДБ - спасибо за наводку.

Совокупная денежная база ФРС и других центробанков картеля ЦБ-6 повлияла на расхождение амер-ДБ с индексом SP500 потому, что Центробанк Швейцарии начал прямую скупку акций американских компаний. Но центробанки пока не замечены в прямых интервенциях на сырьевом рынке :)

В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.


Источники:

fred.stlouisfed.org Интерактивный график Ден.база и нефть Брент
newyorkfed.org Temporary Open Market Operations
Federal Reserve Foreign Exchange Swap Agreements
ECB Open market operations

Предыстория:

25 янв 2016 Фундаментальный фактор для фондового рынка США


08 янв 2016 ФРС развивает атаку


25 дек 2015 Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!


12 июня 2015 Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016?

Comments

Re: курс бакса

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Следите за ДБ/ЗВР ЦБ РФ. Пока ниже 0,5, нет предпосылок. Но так же понятно, что русс-ЗВР будет падать из-за снижения амер-ДБ и падения нефти...

Это атака на юань, имхо.

Re: курс бакса

[metodapojizni.livejournal.com]

это понятно, что теперь китайцам американские "партнеры" улучшать жизнь помогают.
не понятно, чего по курсу рубля ожидать? Соориентируете на ближайшие полгодика? А то я плохо сплю и много волнуюсь =)

Как и раньше я думаю загорелого замажут. Вопрос до голосовалки или после. Но имхо, шухер стоит ждать в ближайшие полгода.

С учетом того, что трамп обещал жестко карать китай по экономике, а это я тоже давно жду, думаю он вполне может записаться в презиков.

Re: курс бакса

[june bug (from livejournal.com)]

Думаю, все надеются, что пока выборы презика не будут, досрочные или по плану весной 2018, с рублем ничего типа не случится, но все идет к тому, что начинается вторая волна девальвации, потому что потом все будут на стрёме. Практически уверен, что м-р Пу на выборы не пойдет, тем более там будет кромешный ад, а ему вовсе не улыбается за него отвечать. Это объявление сразу ввергнет страну в хаос, хотя бы временный, перед основным, чем не приминут воспользоваться крупные спекулянты. И делать вторую волну нужно до это объявления, пока народ в дрёме. Скорее всего она и началась прямо сейчас, тем более основной фактор удерживавший рынки в боковике, пройден. И теперь главное выпрыгнуть вовремя из бакса куда-то еще, туда, где будет следующая "тихая гавань", когда будет принято решение обесценивать доллары и их долги за пределами США.