QE4 уже прошло. Нефть, ДБ и долги.

[kubkaramazoff]

Нефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...

Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":



https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156

- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.

Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.

Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...

QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.

Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.

Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.

Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.

Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.

Comments

Re: Нас зохватили марсиане!

[daphne_flower]

Вы вроде как в курсе про технологию гидроразрыва в РФ, и вы будете отрицать, что добывать энергию становится с каждым годом все дороже? Дороже в любых единицах, хоть в денежных, хоть в затрачиваемой энергии (более удобная величина особенно для сравнений с тем, что было 10-20-30 лет назад). Вот пожалуйста, доля зрелых месторождений падает, а на новых месторождениях применяются намного более затратные технологии, а также по этому прогнозу Пик Ойл в РФ уже сейчас:

Вы абсолютизируете единственный фактор

[pytyev]

Наверное, производителям электроники нужно убиться об стену от того, что они подошли к пределам технологических норм, обусловленным физикой. У них падает выход годных чипов, растут затраты энергии на их «выпекание», область поставщиков оборудования для фотолитографии монополизирована, область производства чипов чуть менее монополизирована, но в них находят «уязвимости», что вынуждает производителей порой значительно снижать производительность чипа.

Но знаете что? Наверное, не случайно уже много лет к проблеме пытаются подойти с другой стороны — учатся заменять наиболее критичные к быстродействию блоки процессоров фотоникой, повышают скорость передачи данных, учатся создавать всё более ёмкие и дешёвые накопители данных, минимизирующие необходимость перезагрузок, энергозависимость оперативной памяти, общую энергонеэффективность систем обработки и хранения данных.

Но всё же два фундаментальных ограничения — скорость передачи данных и связанную с ней продолжительность такта обработки данных, равно как и время хранения данных без ошибок — сохраняются. И с этим пытаются справиться, не до конца понимая, как работает квантовая физика, используя всё более мелкие частицы материи, всё более короткие интервалы времени.

Знаете что? Вас никогда не удивляло, что чем меньше масштаб, в рамках которого действует материя, тем выше энергия, которую можно высвободить, научившись ею как управлять? Электричество и магнетизм — а также связанные с ними химические реакции — это лишь самая первая ступень после гравитации и механической работы. Далее идёт энергия, заключённая в атомном ядре, после неё идёт энергия связи кварков в ядре, и так далее, и конца-краю этому не видно. Но мы до кварков пока не добрались, мы даже термояд рентабельный не сделали.

А термояд, взгляните на наше Светило, это существенно более мощная штука. Следующей ступенью, я полагаю, будет обнаружение суб-квантовых эффектов, которые сделают возможным преодоление притяжения чёрных дыр, к примеру. Но надо все эти этапы проходить последовательно.

Тем временем, обратите внимание, насколько людей отупляет применение гаджетов. Дети выткают в них чуть ли не с рождения, и лишаются любопытства, о важности которого нам говорил Эйнштейн. Это куда более страшно, чем сопливые воздыхания по поводу удорожания энергии. Те же самые люди, которые ноют о дороговизне энергии, заняты забиванием каналов информации и уничтожением детского любопытства. Это нелюди. Это нетвари. Это какое-то абсолютное, запредельное зло.

Re: Вы абсолютизируете единственный фактор

[daphne_flower]

Вы в курсе, в каком году будет найдена замена дешевым углеводородам?

Re: в каком году будет

[p_p]

судя по его постам, в курсе но нам не скажет)))

Re: Вы абсолютизируете единственный фактор

[pytyev]

Скажите, будь вы в Европе в 1919 году, вы могли предсказать, в каком году Германия полезет на захват соседей, в Африку и в Россию (СССР)? Вот, попытайтесь, с учётом того, что вам надо как-то нейтрализовать ядерную угрозу, причём не на уровне — кто раньше поразит шахты или кто раньше собьёт баллистические ракеты, таки вылетевшие из шахт, или кто лазером жахнет по гипер-звуковым ракетам, а в принципе?

Ну, если чисто по ощущениям, то лет через 10. А так, может и все 20 лет потребуется для этого. А все эти «дешёвые энергии», абсолютный контроль за каждым, чипирование — всё это игрушки для мирного времени. Но как пролог пропаганда может использоваться, чтобы спровоцировать нечто вроде «Великой депрессии», ну а дальше уже полезть в драку, предварительно отобрав у лохов (населения) запасы, чтобы, снизив заметно уровень жизни, подкинуть годный повод для «повоевать».

А до того — мелкие провокации с ТЯО, с попыткой нейтрализации последствий. Надо же понимать, что ждёт человейник в случае Стратегической Ядерной!

UPD: ну, то есть после очередного передела карты мира, через 15–25 лет. Сначала как оружие, а потом уже и «мирный термояд» ну или что-то суб-квантовое… (хотя тут наверное лет через 60–120, как пойдёт).

Re: Вы абсолютизируете единственный фактор

[daphne_flower]

Значит если альтернативы пока что нет и долго не будет, а начало ПикОйла дело 1-2 лет, то по-моему выводы должны быть понятны. Может быть лет через 10-20 и будут все проблемы решены, но при наличии такой засады до этого времени, до этого еще надо элементарно физически дожить.