![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffНефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
Re: Долги в США
Date: 2019-09-23 09:37 (UTC)https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oX6y
** Два пика - соответствующие динамике TD гг (на мой взгляд)
видны по составляющей Rest of the world:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oXa2
*** C натяжкой можно их увидеть по Nonprofit organizations; municipal securities
(входят в Domestic nonfinancial sectors)
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oXa7
но в абсолютных цифрах - это настолько незначительно, что думаю не нужно брать
во внимание
Полностью разложенные на детали - две остальные составляющие:
1. Domestic nonfinancial sectors
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oXa3
2. Domestic financial sectors
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oX9X
ну и сами скрижали Z1 )))
https://fred.stlouisfed.org/release/tables?rid=52&eid=808955#snid=808964
фактически представлены в двух измерениях
по инструментам и по секторам
пока обновления по 2 кварталу на fred.stlouisfed еще нет
Re: Долги в США
Date: 2019-09-23 11:29 (UTC)А зачем Вы вторую шкалу сделали, если всё в одних ед.изм.?
Вот так смотрится на одной шкале:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oXbm
Re: Долги в США
Date: 2019-09-23 12:33 (UTC)и как правильно ЧарльзРоберт... отметил, все время исторические данные пересчитывают
2) но зато можно уже более уверенно искать недельные - именно по секторам )))
как минимум Public Debt - есть
3) Делал две шкалы - чтобы искать пики, визуально так удобнее
4) Что думаете - по поводу по составляющей Rest of the world - она является искомой?
в ней основная часть - это Бонды
может кто-то знает, что с ними можно сопоставить?
как вариант - "трежерис" у других стран?
Re: Долги в США
Date: 2019-09-23 16:34 (UTC)- Понятно.
/// Что думаете - по поводу по составляющей Rest of the world - она является искомой?
- "Остальной мир"? Сомневаюсь. В достоверности втч. Но если там внутри найдутся "недельки", то придётся вникать.
Re: Долги в США
Date: 2019-09-27 10:19 (UTC)финасовый сектор
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=p0jt
остальной мир
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=p0jw
что думаете?
Re: Долги в США
Date: 2019-09-30 10:05 (UTC)Total Liabilities, Domestically Chartered Commercial Banks
Total Liabilities, Foreign-related Institutions
Подставил в формулу - корра есть, но низкая: на глаз, около 0,6-0,7
Хорошо видно упреждение в 2009: мой индекс начал падение в марте 2009, а нефть пошла вниз под более резким углом через 3 месяца.
К сожалению, остальные скачки слабо корр.
Re: Долги в США
Date: 2019-09-30 13:03 (UTC)учитывается?
Re: Долги в США
Date: 2019-09-30 16:43 (UTC)Re: Долги в США
Date: 2019-10-01 08:30 (UTC)https://www.treasurydirect.gov/govt/reports/pd/pd_debttothepenny.htm
для удобства ссылка на внешний диск - XLS файл данные с конца 1999 года
https://drive.google.com/open?id=1wqnR6zNqC7kRmDZSqK4dA8edUcoOydyX
(просьба потом отписать - ссылка работает или нет)
Re: Долги в США
Date: 2019-10-01 15:18 (UTC)мой индекс ))) и нефть
до кризиса 2008-2009
после кризиса 2008-2009
Re: Долги в США
Date: 2019-10-02 09:20 (UTC)Плохо, что на Фреде нет недельных public debt, только квартальные.
Скачал Ваш файл: замахался вручную синхронизировать ряды по дате. А макрос сложно делать. Забил.
У Вас есть синхронизированные ряды Penny и пр.? Бросьте на почту, пож.
Re: Долги в США
Date: 2019-10-02 13:24 (UTC)Свопы на Фреде
Date: 2019-10-02 15:33 (UTC)Добавил все:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=p2WZ
Для полноценного анализа не годится. Нужны в разрезе по центробанкам.