![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffНефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
Re: SOFR, REPO, OPEС-
Date: 2020-03-09 06:32 (UTC)Завтра утром ФРС анонсирует экстренное снижение ставки...
Ну и по-видимому начнёт из брандспойта поливать мир деньгами.
Куб вы гений.
Будут ли до конца валить нефтедоллар? Или попытаются вести переговоры? Есть ли виденье будущего, какой будет мир постнефтедолоара?
Re: SOFR, REPO, OPEС-
Date: 2020-03-09 11:29 (UTC)Но вписывается в концепцию "сбить ориентир для печатного станка".
Сауды в том же ключе действуют, объявив рекордную скидку 20% к мировой цене.
Таким образом, становится затруднительным определение оптимальной суммы и сроков допэмиссии.
Затем наоборот: когда в результате на некотором этапе допэмиссии цена восстановится, неожиданно перезапустить ОПЕК+. Станет затруднительным определение оптимальной суммы и сроков денежной ремиссии.
Тогда волатильность нефти в долларовых ценах станет около рублевых... Из-за высокой волатильности повысятся риски кредитования/заимствования, измеряемого в долларах. Международные долговые потоки станут искать более спокойные русла меры стоимости - в золото и др. драгметы и даже в нефтеэквиваленте (см. термин "долг в натуре"). Прочие резервные валюты доллару не соперники - они связаны Согласованной Эмиссией.
Кратко говоря: добытчики не должны переть против паровоза печатного станка и долларовых долгов в эшелоне, а наоборот: углублять тренд, взвинчивая цену при росте цены и увеличивая добычу при падении цены.
В среднем на круг таких каруселей добытчики ничего не потеряют, компенсируя убытки на низах сверхприбылью на верхах. Но ФРС обломается, нервно дёргая рычаги станка и ставки туда-сюда.
Re: SOFR, REPO, OPEС-
Date: 2020-03-11 18:55 (UTC)Манипуляцией предложения нефти. Этот рычаг есть у стран-производителей - России и СА. Вот РФ не согласилась на условия ОПЕК+ и СА, по своей ли воле, против ли своей воли, но действует в в одном русле с РФ - нарастить предложение нефти и опустить цены на нее. С кучей следствий. И тд
Что есть еще, чем можно было бы "сбить"? Может быть Китай, как ведущая всемирная фабрика? Через манипуляцию своим экспортом?
То, что короновирус заставил Китай меньше производить и потреблять ту же нефть, способствует снижению ее цены и лежит в том же русле, что и шаги РФ. Но это все та же манипуляция через нефть.
Еще раз повторюсь вопросом, а сто есть еще помимо нефти?
Re: SOFR, REPO, OPEС-
Date: 2020-03-13 17:19 (UTC)ну как пример могу предположить. Дешевеет нефть и газ, компании БАСФ, Байер, Акзо и Ко поставщики в США вроде должны получать прибыль сумашедшую. Но тут внезапно Трамп говорит о возможном запрете ввоза товаров из ЕС. И тогда эти компании банкроты. Потому что большая часть их товаров предназначены для высокоразвитых стран- США, Японии, Канады и т.д. И в том числе и самой Европы.
Re: SOFR, REPO, OPEС-
Date: 2020-03-11 20:33 (UTC)Может это местечковый Российский фортель ? Рынки падают, коронавирус, ожидается эмиссия (только я не понял, со стороны США деньгами или смягчением фискальной нагрузки для граждан и особых корпораций ?), отмени сделку с ОПЕК, нефть и голубые фишки РФ вниз, неризиденты распродаются дешево, меняют рубли на доллары по высокому курсу. Сами закупились упавшими акциями, пошла эмиссия, нефть вверх, вот тогда можно и по сделке с ОПЕК передумать ...
А Сауды, эмоционально отреагировав, еще больше масла в огонь подлили. Хотя им это может быть выгодно для получения того же профита.
Re: Сауды действуют по договоренности с РФ
Date: 2020-03-12 16:50 (UTC)её на спуске фондового мегапузыря может спасти только супердешевая нефть
сауды полностьб подконтрольны США
ТрампНаш и Киссинджер тоже наш настойчиво попросили Володю подсобить США и Трампу...
Re: Сауды действуют по договоренности с РФ
Date: 2020-03-12 16:55 (UTC)