Рекордное сокращение денежной базы США

[kubkaramazoff]

Изменение денежной базы США год к году на 4 марта 2015 составило рекордные минус 89,5 млрд долл:


см. интер. график

Предыдущий отрицательный рекорд г/г ДБ=-86,3 млрд в дек-2010.

Сокращение количества долларов коррелирует с понижением нефти и евро.

Если бы на рынке нашлась группа игроков, чтобы при очередном походе нефти к $45 толкнуть цену в моменте ещё ниже - например, к 30, то змея подавится. Но поскольку это почти невероятно, то система в районе 45 просто отрыгнёт, как в янв-2015, и продолжит удущающую пульсацию.

Предыстория:
Корреляция денежной базы США и евро - 9 марта 2015
Корреляция денежной базы США и нефти. Как топить нефтедоллар? - 22 февраля 2015. Последний абзац оттуда:
Снижение ДБ в февр-2015 совершенно очевидно указывает на очередную атаку против рос.экономики в феврале-марте-2015 и отсюда же можно предполагать, в марте-2015 вероятно ещё одно понижение нефти к 40-45$.



P.S. Два комментария из "ДБ и нефти" (см. ветку):

doc_555:

Правильно ли я понимаю логику и последовательность событий, исходя из вашей картины:
1. США преднамеренно уходят в дефляцию (через удорожание доллара), чтобы не свалиться в гипер.
2. Высокий $ --> низкая нефть.
3. Пока нефть низкая пользуются моментом и добивают ослабленных независимых нефтедобытчиков (Россия, Венесуэла, Нигерия).
4. Тк пункты 1 и 2 рукотворные, то заранее более-менее просчитаны во времени, поэтому для обеспечения пункта 3 дополнительные процессы (переворот на Украине, низы по нефти, совпадающие с пиками выплат России и тп) запускаются более-менее по расписанию
5. Профит: от гипера отодвинулись, прогнули под себя доп.источники нефти на рынок (это и есть петродоллар, если я правильно понял?), заодно решили кучу дополнительных задач (рассорили ЕС и Россию, тем самым дополнительно прогнув ЕС под себя; России обеспечили объём проблем на долгие годы вперёд и тп).
НО. Пружина сжимается (амплитуда между качелями $ вверх вниз возрастает + сокращаются сроки между пиками), тк управлять этой системой становится всё труднее (не видят ДД-->не понимают сколько печатать/убирать), а значит их система работает на пределе прочности и, теоретически, их время истекает?
Пытаюсь понять вашу картину происходящего в комплексе. Большая просьба поправить, если где что не так.

KubKaramazoff:

Совершенно верное понимание. У ФРС задача расширить период и снизить амплитуду колебаний или хотя бы стабилизировать эти параметры...

Петродоллар - валюта, обеспеченная нефтью. Есть спрос на нефть, есть спрос и на валюту. Если бы цена на нефть понизилась сама по себе, без ремиссии Денежной базы, то возрос бы риск явления гиперинфляции.

Главный признак гиперинфляции - неуправляемость процесса, а не конкретная величина обесценивания денег. При гиперинфляции сжатие ДБ уже не помогает. В 1990-х на Украине это явление проходило очень ярко: из-за роста цен в обороте не хватало денег, был кризис неплатежей, но цены в карбованце продолжали рост на десятки и даже сотни процентов в день... Нередко НБУ проводил доп.эмиссию уже постфактум - после взрыва цен. Потому что дефицит оборотных средств компенсировался бартером, взаимозачётами, векселями.

Взаимозачёт (клиринг), складские расписки, расчёты векселями - при бесконтрольной инфляции операции с Доб.долгом значительно увеличиваются вне границ банковского сектора... А долги влияют на цены так же как и деньги - поэтому центробанк теряет способность контролировать инфляцию.

Comments

Re: как мог забыть про СЭ :-//

[kubkaramazoff.livejournal.com]

в первом комме ветки "гном-ДБ и золото" ссылка на интеракт.график - жмите и двигаете периоды. После 2008 и до 2011 была обратная корр. Почему-то... Может, пытались сжатием ДБ остановить цену.

Изм-ние правил голд-фиксинга - значительное событие. Если его менять, то лучше при зажатой ДБ.

Re: как мог забыть про СЭ :-//

[doc-555.livejournal.com]

Интерактивность графика это да, я про отсутствие данных по ДБ гномов с августа 14г на графике, вручную доставать эти цифры и накладывать желания нет, а посмотреть было бы интересно.

/// Может, пытались сжатием ДБ остановить цену.
- не понимаю механизм взаимосвязи между ДБ Швейцарии и ценой на золото, учитывая то, каким образом на него назначается "биржевая" цена. Ещё эта свежая новость про изменение правил фиксинга... чего-то мутят?

Баланс SNB 2014-15

[kubkaramazoff.livejournal.com]

2014 01 — . — — 497 353.0
2014 02 — . — — 492 641.8
2014 03 — . — — 495 115.5
2014 04 — . — — 496 634.2
2014 05 — . — — 500 866.4
2014 06 — . — — 507 962.9
2014 07 — . — — 517 329.2
2014 08 — . — — 522 326.7
2014 09 — . — — 522 046.1
2014 10 — . — — 524 740.1
2014 11 — . — — 525 304.1
2014 12 — . — — 561 201.9
2015 01 — . — — 557 812.9

http://www.snb.ch/ext/stats/balsnb/pdf/deen/A1_Ausweise_der_SNB.pdf

Вроде ничего особенного.

Re: Баланс SNB 2014-15

[doc-555.livejournal.com]

Могу ошибаться, но ДБ указана в следующем файле: http://www.snb.ch/ext/stats/statmon/txt/en/statmon_B1_GM1.txt (папка: http://www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/statmon/stats/statmon/statmon_B1, там есть в xls)
Сравнивал с цифрами по графику ( http://research.stlouisfed.org/fred2/series/SNBMONTBASE ), они из файла по моей ссылке.
Укажите, пожалуйста, какие цифры брать и можно будет самостоятельно достроить график.

Swiss Monetary Base

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Да, первая колонка в найденной Вами ссылке:
http://www.snb.ch/ext/stats/statmon/txt/en/statmon_B1_GM1.txt

Совпадает с последней тут на 1-й стр:
http://www.snb.ch/ext/stats/statmon/pdf/deen/B1_Notenbankgeldmenge.pdf

Re: Swiss Monetary Base

[doc-555.livejournal.com]

Как-то так:
http://i077.radikal.ru/1503/a6/fa1da9896bdb.jpg
За февраль данных ещё нет, а жаль. С оценками затрудняюсь.

Re: Swiss Monetary Base

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Я тоже :)

Тогда ждём

[doc-555.livejournal.com]

развития событий :)
Хотя вне зависимости от всяких графиков и относительных цен на текущий момент физическое золото это один из немногих активов, которым я доверяю в свете предстоящих событий. Куда бы они его не привязывали на сегодняшний момент.