KubKaramazoff (![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
kubkaramazoff) wrote2015-08-23 08:52 pm
kubkaramazoff) wrote2015-08-23 08:52 pm
Entry tags:
Рекордное сокращение денежной базы США - 3
Интер.график
Предыстория 3 августа:
- 45$ все ешё порог, как думаете? а то всё это так волнительно.
- Если ДБ не сократят ещё на 50-80 млрд г/г, то да, 45 брент - порог.
ФРС сократила денежную базу на 157 млрд г/г! Брент получил все шансы пробить 45. ФРС отчаянно заглатывает свой хвост.
О лаге между ДБ и Брент. Впечатление, что лаг сократился с месяца-полтора до считанных дней. Но полностью не уверен - возможно, нефть отыгрывает ещё предыдущий низ ДБ. Тогда должна сейчас развернуться вверх (+8...12) на пару недель, а потом жахнуть вниз. А если лага нет - то уже вниз. Теханалитики склоняются к первому варианту.
Склоняюсь к мысли, что сжатием ДБ намерено гонят всех вниз - в пнд 24 августа продолжится медвежий пир по всем рыночным позициям, кроме валют евро, иена(?) и чуть менее вероятно - кроме фунта.
Такие факты, такие сомнения... по итогам диалогов:
45$ все ещё порог? -
![[livejournal.com profile]](https://www.dreamwidth.org/img/external/lj-userinfo.gif){kind=small}
kuda_morgaloПошли обновлять низы ДБ -
doc_555UPD
(?) fxswap: внимание, иена отключилась
no subject
http://zmey.info/survey/article_post/o-prichinakh-padeniya-nefti
http://zmey.info/survey/article_post/chego-khochet-frs
Вы указали 4 фактора
Идет ли это естественный процесс с попытками регуляторов влиять хоть как-то на него или процесс идет строго по плану под худо-бедно контролем определенной группы лиц, это отдельная тема.
Ну а циклы, они есть везде. Даже функция Y=a + b x X раскладывается в ряд Фурье, а значит периодична/циклична )))
как-то так.
Re: Вы указали 4 фактора
Re: Вы указали 4 фактора
Re: Вы указали 4 фактора
Re: Вы указали 4 фактора
Re: Вы указали 4 фактора
Re: Вы указали 4 фактора
Именно. Ставка предельна. Вопрос выживаемости США. Точнее, тех кто за ними стоит. Тех, кто слишком много потеряет, если сменится глобальный лидер или модель глобального лидерства, о котором так долго говорили "большевики" в своих докладах последние 20 лет. Все что происходит - проявление борьбы за выживание.
Как-то так.
Мультипликация энергоносителя на все матценности
- в любом случае, какое-бы ни было количество денег в обороте рынка нефти - это часть ДБ. Далее имеется мультипликация стоимости нефти на стоимость всех материальных ценностей, обслуживаемую/формируемую остальной частью ДБ.
И если приток ДБ снижается, затем отключается, затем начинается отток, то при неизменной цене снизится спрос на все мат.ценности и соответственно - демультипликация на нефть. Но цена на всё снизилась - чтобы при меньшей ДБ обслуживать расчёты за всё те же, или чуть меньшие в случае рецессии, физические объемы всех мат.ценностей. А ещё долги - влияют на цены так же как и деньги...
Сорри, боюсь быть навязчивым, Вы читали нашу с wood_stock дискуссию в этой же ветке?
Re: Мультипликация энергоносителя на все матценности
И последнее я не понимаю, как именно количество ДБ может повлиять на котировки нефти. Только посредством спроса из реальной экономики, но реальная экономика начала затухать не в этом году. Я хочу получить ответ на этот вопрос, может я чего не понимаю.
Перепроизводство долга
""
Первопричиной кризиса является перепроизводство товаров и услуг
Затем:
""
Как известно, Соединённые Штаты живут в долг..."
- и далее о пузырях.
____________
Так вот, в 9/10 случаев первопричиной является перепроизводство долга, а не товаров и услуг.
Всегда найдётся желающий съесть-выпить лишнего, купить лишние ботинки и смотаться на курорт. С отсрочкой платежа.
Долги - базовый вид капитала, наряду с денежным и товарным. Посмотрите:
Глава I. Фундаментальная ошибка в определении ссудного капитала.
http://kubkaramazoff.livejournal.com/125136.html
- не пожалеете ;)
Re: Перепроизводство долга
Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
- Это как смотреть. Вот отклонение г/г в %, диапазон с последнего верха до сегодняшних низов у ДБ=44%, у брент=70%.
Интерграфик
/// Может быть, сжатие базы и падение нефти просто звенья одного глобального процесса, но не являются причиной друг для друга?
- в долларе:
а) номинирована спот-цена
б) номинированы фьючи
в) долги и инвестиции, втч в нефтепром.
г) проводится большинство платежей по п.п. а, б, в.
Выше, в ветке Пайдиева, я писал: разумеется есть и обратное влияние цены нефти на ДБ - но это лишь следствие ориентирования ФРС на уровень инфляции, которую она обязана контролировать.
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
См. термин "Денежная база".
См. предыдущие части 1 и 2. Во второй - подробнее. В частности, почему пока нельзя ориентироваться на агрегаты М1, М2.
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
ВОТ ОНА ещё раз:
https://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?g=1H99
По Вашей ссылке - вторая таблица, столбец Monetary base - Total. Всё так же. Или Вы перепутали "год к году" с "месяц к месяцу"?
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
Год к году в %, недельная выборка
Сами понимаете - "недели" информативней.
/// В июле-2014, когда нефть начала падать
ЛАГ! База снижается раньше.
/// Total равна 3989, а сейчас 3961
- Так и есть, поводите мышом по графику :) В июле было минус 0,11-0,3% г/г.
/// Где 44%???
- двухсторонними стрелками указан диапазон изменения от пред. верхов до последующих низов.
График год к году, в %. Единственное - нефть на правой шкале. Можно переключить оба на левую - корреляция всё равно очевидна.
Re: Год к году в %, недельная выборка
Корреляция ДБ и нефти по годам
- это не ДБ отрицательная! это её изменение отрицательное!
/// Почему падение ДБ в 2010-ом году привело к некоторой коррекции нефти, а в 2012-ом вообще не вызвало никаких движений?
- возникновение корреляции примерно с 2010 я объясняю долговым коллапсом: М2 стал затухающе реагировать на изменение ДБ. См. пред. часть.
За весь период с 2010 года по сей день - корр. очевидна. На глазок - около 0,7. Хотите точнее - скачайте там файл...
Разумеется, за весь период корр была ниже, чем в текущий период 2014-2015. На июль была 0,86, а с данными за авг, будет ~0,9.
22 февр-2015 в Корреляция денежной базы США и нефти я сделал расчёт корр по годовым периодам:
- на столбец "2015" не обращайте внимания - там данные лишь за первые полтора месяца.
Re: Корреляция ДБ и нефти по годам
Re: Корреляция ДБ и нефти по годам
Re: Падение нефти - прямое следствие сжатия ДБ
Все-таки вы рассматриваете не ДБ а скорость ее изменения. Это принципиально разные вещи. Если вы разогнали автомобиль до 100 км, а потом включили круиз-контрол то у вас будет постоянная скорость и нулевое ускорение. На этом нулевом ускорении вы можете ехать пока дорога не кончится. После КУЕВ любое нормальное функционирование уже будет выглядеть как сокращение роста ДБ. Натянутая зависимость на мой взгляд. Я бы сделал другой вывод - что без перманентных КУЕВ система не может самостоятельно развиваться. ТО есть она критически нездорова.
Величина и изменение величины за период. ДБ с 1959.
- разумеется. Мой вариант нагляднее. Не надо знать даже понятие "корр", чтобы видеть связь величин.
Корреляция - это статистическая связь переменных. Прямая или обратная. Например, в период 2014-15 корр ДБ и нефть вообще рекордная - что первым отметил Ваш покорный слуга :) Ибо этот тренд аз засёк в сент 2011.
И когда мы смотрим на график в абс.величинах со шкалой времени на оси Х, то разве мы не сравниваем остатки величины в разные даты, не смотрим на разность за период между этими датами?
Гляньте-ка, с 1959 года, ФРС сорок лет вела стабильную доп.эмиссию денежной базы и вдруг остановилась в 2005-м (на золото не смотрите - сейчас не о нём):
И куда как очевиднее тот же график в изменении %, г/г:
/// ну либо сокращается пренебрежимо мало
- дааа уж: за год от +40% до -4%.
И последнее: если возьмёте данные в абс.величине и рассчитаете корр в заданный период, то она будет точно такой же, как и по данным изменений этой величины хоть в абсолюте, хоть в %.
_____________
ЗЫ: Кмк, наш визави, прежде ставить под сомнение мой подход, хотел убедиться в действительности высокой амплитуды колебаний ДБ... А колеблется ДБ лишь по волевому решению управляющих ФРС.
no subject
1) если две переменные имеют сильную корреляцию, то это не значит что одно зависит от другого. Пример - прошел дождь, у вас мокрая трава и мокрый асфальт. Корреляция мокрого асфальта и мокрой травы около 1. Но трава мокрая потому что прошел дождь а совсем не из-за мокрого асфальта. Насдак и СиПи падают одновременно, но это не значит что одно падает из-за другого.
2) вы же хорошо понимаете долг. Основное предложение денег идет через новые долги. Сейчас такое значение имеет денежная база потому что не работают долговые рынки. Так как они должны работать. И это одна из основных проблем. Фрс вынуждены расширять редложение денег через денежную базу, что раньше происходило через новые долги. Намеренно они ничего не зажимают. Попробовали отменить наркоту для экономики - смотрят что получится. Пока получается не очень. Но это именно естественный ход вещей а не чей-то хитроумный план.
Два замечания wood_stock
no subject
Диапазон колебания потока =(44)%
(no subject)
Второе замечание wood_stock
Re: Второе замечание wood_stock
no subject
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро
http://kubkaramazoff.livejournal.com/207933.html
R=0.9!