Рекордное сокращение денежной базы США - 3

[kubkaramazoff]

Интер.график

Предыстория 3 августа:

- 45$ все ешё порог, как думаете? а то всё это так волнительно.
- Если ДБ не сократят ещё на 50-80 млрд г/г, то да, 45 брент - порог.

ФРС сократила денежную базу на 157 млрд г/г! Брент получил все шансы пробить 45. ФРС отчаянно заглатывает свой хвост.

О лаге между ДБ и Брент. Впечатление, что лаг сократился с месяца-полтора до считанных дней. Но полностью не уверен - возможно, нефть отыгрывает ещё предыдущий низ ДБ. Тогда должна сейчас развернуться вверх (+8...12) на пару недель, а потом жахнуть вниз. А если лага нет - то уже вниз. Теханалитики склоняются к первому варианту.

Склоняюсь к мысли, что сжатием ДБ намерено гонят всех вниз - в пнд 24 августа продолжится медвежий пир по всем рыночным позициям, кроме валют евро, иена(?) и чуть менее вероятно - кроме фунта.

Такие факты, такие сомнения... по итогам диалогов:
45$ все ещё порог? - kuda_morgalo
Пошли обновлять низы ДБ - doc_555

UPD
(?) fxswap: внимание, иена отключилась

Comments

Не явились ли свопы доллара с другими валютами?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Хотел взглянуть, не появились ли свопы доллара с другими валютами, особенно с франком. Неделю назад ФРС показывал евро и иену, а франк не являлся около года.

Но страница со свопами на сайте Федбанка пока лежит. Сам сайт работает.

Re: Не явились ли свопы доллара с другими валютами?

[archibaldfigly.livejournal.com]

Попытался зайти по ссылке с помощью "трех букв" (тор), диагностика страницы та же - банковский сервак лежит

[paidiev.livejournal.com]

Падение цен на нефть автоматом приводит к падению спроса на доллар. Значит, его количество надо сжимать. Прежде всего М2. Но начали с базы.

Добыча и сжигание долларов в шахте ФРС

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Простите, Вы дали образец непонимания.

Насколько спрос упал? Насколько поднялась добыча и запасы? На единицы процентов.

Денежная база стала меняться на десятки-сотню процентов, а её изменение - совершенно управляемый процесс! Добыча долларов в шахте ФРС.

Упрощенные весы:
Количество денежной базы = количество нефти.

Бросим на на левую чашу 1 трлн к 3. Уберём 1 трлн из 4. Что видим?

Бросим на правую чашу даже 2 млн барр/день к имеющимся 90? Или уберём. Что видим?

ДБ фундаментально влияет на цену. ДБ можно печатать, можно не печатать, можно сжигать - как наблюдаем сейчас. Далее лишь вопрос к регулятору: какой уровень цен он взял себе за ориентир, чтобы переключиться с ремиссии на эмиссию?

Разумеется, в реальности надо учитывать:
А) кредитный мультипликатор - долговое производство - пока в коллапсе.
Б) мультипликацию нефтяных цен на остальные товары.
___________
С ув, КК.

[leha-torpeda.livejournal.com]

Видится мне, что валютную войну мы почти проиграли.

[r-70.livejournal.com]

Рублю хана?

[leha-torpeda.livejournal.com]

Смотрю я на Тенге, Юань, Рубль и прочие немалоизвестные валюты. Смотрю на цены и на то, что таки по швам трещать страна начинает. Отрава потихоньку начала действовать. К сроку 2017-2018 плод дозреет до необходимой кондиции при сохранении текущего курса движения.
Издержки лягут на население, как всегда.
Все выглядит довольно таки печально пока что на фронтах. Новая война явила лицо.
1. СМИ и интернет Соц сети. Если в СМИ мы можем тягаться, у нас есть идеологическое оружие и технологии ведения внимания, чтобы получать результаты; то в Соц сетях у нас слабо. У противника гораздо больше средств и способов доставки. Тытруба, Фейсбук, Твиттер и прочие дот комы. В этой сфере мы безнадежно отстали. Но у нас есть совместная с Китаем разработка Символьно Эгрегориальная Матричная Система (СЭМ Система для дядюшки СЭМА )))). На Олимпиаде была применена и будет применена на Чемпионате по футболу, а также "Бессмертный полк" и еще куча всякой "мелочи". В этой технологии мы первые и лидеры.
2. Фондово - валютные атаки. Свопы про которые вы говорите, спреды и виртуальные цены на товары и сырье, которые сказывается на реал секторе. Здесь мы догоняем, но уверенно. Решительный прорыв будет после введения ДД и дублирующих структур, менее виртуальных. А пока что мы вынуждены играть на поле противника. Когда РТС от бакса отвяжут и Нефть?
3. Военная доктрина. Чечня 1 и 2, Грузия и Абхазия, Сирия. Тут мы можем фору дать любому. Мы здесь впереди. Уверенно можем переиграть противника и переигрываем.
4. Альтернативные источники энергии и новая физика. Тут вот мы и можем прорвать. В этой сфере я думаю мы и победим в итоге. При ее помощи. Желательно, чтобы новая валюта была завязана на физическую величину и эта величина была бы новым эталоном в расчетах. Например Бозон или Фотон. Не знаю куда там физика рванет)))

[chief-power.livejournal.com]

Кто прорвется в п.4, тот и будет новой "империей, над которой никогда не заходит солнце".

[palmas1.livejournal.com]

Спасибо, очень интересно. Стало быть, всё началось в апреле 2014 и пошло по какому-то плану. А есть ли шансы понять этот план и предсказать, что будет дальше?

Понять этот план...

[kubkaramazoff.livejournal.com]

/// Стало быть, всё началось в апреле 2014 и пошло по какому-то плану. А есть ли шансы понять этот план и предсказать, что будет дальше?

Безусловно.
См. в конце первой части "Рекордного снижения" выдержку из диалога с doc_555:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/200352.html


В марте-2014, до референдума в Крыму, в посте "Санкции? А дефляция? А низкая нефть?":
""
Стоит ли Западу питать низкой нефтью Китай? Хотя, с учётом дефляции она будет не столь уж низка. А во-вторых, уход в дефляцию всегда вынужденный - единственный способ противостояния угрозе гиперинфляции. Как Сцилла и Харибда: лучше пожертвовать часть голов Сцилле, чем весь корабль мировой экономики направить в водоворот Харибды. Третьего пути не видят.

Так вот вопрос, присутствует ли сейчас риск гиперинфляции, чтобы во её избежание вновь жертвовать головами типа Леман бразерс - входить в очередной дефляционный виток и прижимать Россию? Мне кажется, риск гипера проявится только к осени - по достижении денежной базы США 4,5 трлн долл.""

- так и произошло: санкции, нефть вниз, рубль пал, доллар вверх, ДБ на подходе к 4,5 стали жечь.

Программно в посте:
Харибда Феду - сент-2014

Но я не могу утверждать, вырулит или нет ФРС между Сциллой и Харибдой. Никто не может.

[kubkaramazoff.livejournal.com]

В спам.

[kondratio.livejournal.com]

Думаю уже о колебаниях между Сцилами и Харибдами уже речь не идет.
Все движется к окончательному решению финансового вопроса.
Сначала запускается дефляк, а потом два пути
1.Обнуление долгов через дефолты и постепенный уход доллара с мировой валюты просто в силу того, что исчезнет мировая финсистема.
2. Обнуление долгов через гипер и тот же уход доллара в силу резкого его обесценивания (и никакие свопы уже не спасут).

Какой путь выберут - зависит от раскладов сил выгодоприобретателей того или иного варианта. Но конец будет одинаковым.

между Сцилами и Харибдами уже речь не идет?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Совершенно не исключено.
Но надеюсь на лучшее. Что хотя бы виток-два ещё вырулят.

Ибо это столь жуткий тотальный аут, что даже читатели Алекса, которым хоть и будет чуть лучше, чем читателям NYT, горько пожалеют о настойчивом ожидании БП.

Всё ж полагаю, благодаря договорам по свопам-коридорам и "кипрскому" сценарию, у валют картеля ЦБ-6 есть шанс относительно мирно выжить (Украина, Сирия, Таиланд итп - сами понимаете, не в счёт) и после управляемого обесценивания выйти на единую валюту с претензией на глобальную. Но тогда... тогда уж не знаю что лучше.

fxswap: внимание, иена отключилась

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Заработал раздел "fxswap":


- иена на прошлой неделе отключилась. Она с мая включается на $1 млн и отключается. То есть может ещё ничего и не значит... Но в свете снижения ДБ и пт.падений не исключено, что ей дозволено пойти выше 125 иен/долл.

Видеть бы, что на этой неделе было - я искал на сайте ЦБЯ свопы, но не нашёл.

А товарищ Кругман-то наш, оказывается, жжот!

[pytyev.livejournal.com]

Вот, говорит, мол больше ада — т.е. чем чудовищнее долг, тем, оказывается, лучше. Или мы, простые смертные, снова не понимаем, о чём он?

Re: А товарищ Кругман-то наш, оказывается, жжот!

[kubkaramazoff.livejournal.com]

:))
Спасибо! Завтра постараюсь выложить отзыв на эту прижизненную максиму.

[step796.livejournal.com]

Доброй ночи всем) Хотелось бы уточнить, а каковы инструменты ремисси ДБ? Ведь по сути ДБ, если я верно понимаю , это обязательства цб разросшиеся под взятый на баланс мусор. Происходит ли ремиссия ДБ автоматически при погашении эмитентом своего мусора? Или инструментом ремиссии являются свопы , например ЦБ-ФРС?

Swapfaqs

[kubkaramazoff.livejournal.com]

/// Происходит ли ремиссия ДБ автоматически при погашении эмитентом своего мусора?

- Да, происходит. Необязательно эмитентом. Как только деньги возвращаются в ЦБ - они тут же автоматом уничтожаются - ремиссия. Если ЦБ выдаст кому-то в этот день деньги в той же сумме в кредит - то это как новая доп.эмиссия. В итоге, за день будет нулевая ремиссия/эмиссия.

Если ЦБ за день принял/сжёг больше, чем выдал - в итоге чистая ремиссия. Наблюдайте в серии постов "Центобанки" как это делает ЦБ РФ с привязкой к ЗВР.

/// Или инструментом ремиссии являются свопы , например ЦБ-ФРС?

- выдача свопов - доп.эмиссия у обоих центробанков.
- закрытие свопов - ремиссия у обоих ЦБ.

В чём и у кого профит от свопов? См. пост:
Swapfaqs
kubkaramazoff.livejournal.com/172195.html

Рынки открылись...

[kubkaramazoff.livejournal.com]

золото вниз
брент прижался к 45
лайт пробил низы: 39,75
евро вверх
иена вверх
фунт почти не движется

Удачи! :)

[pytyev.livejournal.com]

А отскочили тоже весьма бодро, третий день уже. Я не успел сориентироваться, только 500 € продал, остальное зависло. Ну что же делать, не всегда встаю в нужную позу вовремя, иногда хочется поспать

[ardelfi.livejournal.com]

Раз уж упомянут ТА, я тоже взялся за фломастеры, и получились очень страшные интересные картинки с многолетними связями, уровнями и антикорреляциями. А всего-то Фибоначчи.

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Да, высокая обратная корреляция, около -0,9.
Но что там по фибе светит для нефти? По рублю вижу 79,5.

Цены на нефть сопутствующие обстоятельства

[livejournal.livejournal.com]

Пользователь iv_g сослался на вашу запись в своей записи «Цены на нефть сопутствующие обстоятельства (http://iv-g.livejournal.com/1220520.html)» в контексте: [...] 2015 Рекордное сокращение денежной базы США - 3 http://kubkaramazoff.livejournal.com/206260.html [...]

[bantaputu.livejournal.com]

Взять вот так, и сократить денежную массу... Если это не игра на пару месяцев, то переформатирование всех долговых отношений в долларе. С ходу даже не знаю, с чего начать оценивать возможные последствия.

Эээ... Все долларовые должники лопаются и резко поднимаются страны с инвестпозицией в долларах - и быстро скупают всё вообще? Китай, Япония... Хм. Япония вряд ли; не дадут. Китай может стать международным кредитором №1, но в долларах; может быть, это Великий Компромисс между КНР и США? Едва ли, но звучит забавно.

Если есть на свете 10 человек, понимающих, что делается, то это те, кто это делает. Надеюсь, хотя бы они понимают.
_______________

Пора сочинять стихи: "Добрый Беня с вертолётом, На кого ты кинул нас? Вдаль гляжу; пугаюсь - что там? Там, во тьме, лишь трубный глас Объявляет перемены Без прогноза для Руси, И испещривает стены "Мене, текел, упарсин".

[bantaputu.livejournal.com]

Да, Лавров объявил, что, дескать, доминированию Запада кранты. Что-то знает, или это общее философствование?

Шпионские страсти, однако

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Из обсуждения на форуме otvaga2004.mybb.ru:

""

Корреляция денежной базы сша и курса нефти
...
Суть:
- последнее время существует высокий коэффициент корреляции между курсом нефти и денежной базой сша
- курс нефти реагирует на изменение денежной безы с лагом около месяца
- денежная база зависит от политики фрс
- последнее время произошли два крупных обвала денежной базы
- последний обвал скажется на нефти, предположительно, через месяц - к поездке Путина на генассамблею ОНН в Нью-Йорк
http://otvaga2004.mybb.ru/viewtopic.php?id=1221&p=24

[ewgenii.livejournal.com]

Американская Греция-начало.

[zmey84.livejournal.com]

Мне не понятен механизм каким образом денежная база влияет на котировки нефти. Купить физическую нефть нет смысла - нужно платить за хранение. Купить фьючерсы тоже. На рынке контанго - 0,8 баксов за первый месяц или 10% годовых (спот стоит 44 по Бренту, а контракт с поставкой через месяц 44,8). Это реальные убытки от владения позицией. Кроме того, а какие коэффициенты влияние. Получается, за год денежная база упала на 5% где-то, а нефть в 3 раза. Если база упадёт на 20%, нефть в 5 раз ещё упадёт? Может быть, сжатие базы и падение нефти просто звенья одного глобального процесса, но не являются причиной друг для друга? Мои мысли здесь:
http://zmey.info/survey/article_post/o-prichinakh-padeniya-nefti
http://zmey.info/survey/article_post/chego-khochet-frs

Вы указали 4 фактора

[archibaldfigly.livejournal.com]

влияющие на цену нефти. Однако, о главном упомянули только вскользь - политика! Большая Политика. Большая Манипуляция. Соответственно, "проигрывающие финансовые воротилы" лишь побочные жертвы и мало кого интересуют, потому как ставки запредельно высоки.

Идет ли это естественный процесс с попытками регуляторов влиять хоть как-то на него или процесс идет строго по плану под худо-бедно контролем определенной группы лиц, это отдельная тема.
Ну а циклы, они есть везде. Даже функция Y=a + b x X раскладывается в ряд Фурье, а значит периодична/циклична )))
как-то так.

Что бы это могло значить?

[kvmv (from livejournal.com)]

http://cont.ws/post/114826

Re: Что бы это могло значить?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Скорее, утка.
whatdoesitmean славен оригинальными утками.

[zcollapsez.livejournal.com]

http://www.vestifinance.ru/articles/61635

Прокомментируйте и это тоже)

Резервы КНР, ДБ и ГКО США

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Спс за инфу.
Резервы КНР с 2012 года так же коррелируют с ДБ США:



Подробнее в пред. посте:
Корреляция резервов Китая с денежной базой США
http://kubkaramazoff.livejournal.com/206055.html

Есть один малоизвестный факт: примерно два года назад Китай получил право купли-продажи ГКО напрямую у казначейства США. Минуя первичных дилеров. Дескать, чтобы рынок не пользовал инсайд. Поэтому я смутно представляю, как китайский сброс ГКО может и должен отразиться на биржевых котировках. Короче, аз в этом вопросе некомпетентен :(

Во всяком случае, в настоящее время у КНР, в связи с падением собственных резервов, есть объективные причины для продажи ГКО и безо всяких теорий заговора.

апд:
В том же посте см. комм "ФРС против центробанков БРИКС" с графиком суммы резервов БРИКС без золота...

О лаге между ДБ и Брент

[corp-rf.livejournal.com]

Судя по всему лаг остался. Сегодня с открытием бирж в США нефть резко вверх пошла.

Re: О лаге между ДБ и Брент

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Ок, посмотрим, какую ДБ ФРС в пт покажет... если вдруг не тормознёт с расчётом/публикацией.

Вот примечательно, что до пт перед черным пнд ФРС тормозила две недели с публикацией, а именно накануне выложила прямо день в день. Не маячок ли для? :)

апд:
И заметьте, сегодня и с 11 июня вообще евро ходит в обратной корреляции к бренту - об этом в пред. части.

Похоже оно

[kuda-morgalo.livejournal.com]

"Тогда должна сейчас развернуться вверх (+8...12) на пару недель, а потом жахнуть вниз."

Re: Похоже оно

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Всё же не будем исключать, что ФРС сморгнёт :))) - будем видеть в эту пт.

Спасибо за макроанализ

[ieahsan.livejournal.com]

который показывает, что не реальные результаты экономики, а деривативы правят миром. Всегда удивляюсь тому, что именно второй и третий кварталы в США сопровождаются оглушительным ростом экономики (от 3.7 сейчас и до 4.ххх в прошлом году процентов роста ВВП), а вот четвёртый и первый просто как кот наплакал (от 0.4 сейчас до -0.ххх в прошлом году).
Итак, будут делать всё, чтобы поднять нефть до 60 (как просит Греф) или до 80 долларов за баррель, как просит реальная экономика?
В любом случае, я увидел, что Китай стал регулятором мировой экономики: 25 китайских пунктов породили 333 пункта роста на биржах Нью-Йорка. Весомая дубинка у китайцев.
Значит, следуя методологии Куба, доллар будет танцевать от 60 до 80 рубликов до конца года, и именно так будет пожираться экономический рост России.
Но за отскоком нефти мне видится халтура со сланцевой нефтью. По-видимому, и это надо проверить как-то, нефть от ИГИЛ в объёме до 1 млн.баррелей и выступает по отчётам как сланцевая нефть, оттого и резкое снижение издержек и прирост добычи при падении количества новых буровых. Израиль уже признался, что сидит на курдской нефти: всего в 1 млрд долларов в год обходится то, что при средней цене в 50 долларов никак ниже 2 млрд не может стоить, аж разработка собственного газа перестала волновать израильтян. Турция тоже приложилась к бесплатному нефтяному сыру. А раз цены на конечную продукцию от нефти не падают в той же пропорции, значит именно разница и обеспечивает сейчас деривативы. Вот где и рост, не случайно деривативы приравнены к прибыли и учитываются по новой методологии американского статистического агентства.
А значит, Куб ошибается, когда пытается ДД искать в деривативах. Именно стандарты признания выручки и скрывают ДД, посредством чего и происходит перелив капитала из одной страны в другую.

пытается ДД искать в деривативах

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Спс за отзыв.

/// Вот где и рост, не случайно деривативы приравнены к прибыли и учитываются по новой методологии американского статистического агентства.

А значит, Куб ошибается, когда пытается ДД искать в деривативах. Именно стандарты признания выручки и скрывают ДД, посредством чего и происходит перелив капитала из одной страны в другую.

- Однако же, напомню: в реалсекторе под маской Доб.стоимости есть ДД:

- предоплата и возврат предоплаты
- товарный кредит и % по нему.

Не вижу в этом ничего плохого - главное, что формализовано и всем понятно. То же самое надо сделать с ДД в финсекторе - даже если банк перепродаст свой офис с надбавкой, это можно формализовать как ДД.

Другое дело, налоги. НДС в реалсекторе без НДД в финсекторе прибивает и подчиняет реальные ценности финсектору.

/// посредством чего и происходит перелив капитала из одной страны в другую.

- Верно, посредством перекоммутации долговых потоков. Деньги могут даже не ходить.

Молодец

[ieahsan.livejournal.com]

Я внимательно читал все статьи по нефти, и никто кроме Куба не назвал предел падения и затем отскок. Это стоит признать и публично поддержать. Значит Кубом разработан всё-таки косвенный инструмент прогнозирования цены на нефть.

Свопы, конец августа

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Своп евро-доллар постепенно снижается. Вчера 0,14 млрд долл. В любом случае, что пара млрд, что сотни млн - для маяка достаточно. Медведям нет смысла ломиться против паровоза.

Иена - 26 авг - 2 млн долл. Так и играются - неделю есть копеечный своп, неделю - нет.

Пока своп с иеной мерцает: низ коридора 125 иен/долл. Верх коридора - ?

Евро, пока есть своп: низ коридора 1,05+/-0,01... Тогда верх коридора - около 1,225+/-0,025.

Уважаемый автор,

[Катя Глинко (from livejournal.com)]

скажите, пожалуйста, время для обновления данных по ДБ.

Время обновления данных по ДБ и лаг

[kubkaramazoff.livejournal.com]

График в этом посте был записан мною на винт в ночь с пт на сб в 03:22 мск.

Если Чикаго-товарная работает до 02 мск, то значит, выложили после 02 мск?

И напоминаю (не Вам), что данные могут появиться с задержкой в 7-14 дн. Я не мониторил каждую ночь пт/сб в истёкшие полгода обновление данных. Но отмечу, явление данных день в день, как произошло в прошлую пт, было не часто...

И напоминаю (Вам втч) - полтора года был временной лаг в месяц-полтора и нет твёрдых оснований полагать, что лаг столь резко сократился.

На будущее: лаг может измениться на обратный в случае крупной войны в районах добычи и транзита. Тогда ДБ пойдёт за нефтью.