Осенняя атака ФРС-2016
2016-10-07 13:03![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoff
Корреляция Денежной базы и Брент R=0,934 за трёхлетний период на графике с 9 окт 2013 по 4 окт 2016.
Операции ФРС с нефинкомпаниями по обратным репо в начале октября составляют сотни млрд в ночь - это нехарактерно и означает недоверие к банковской системе. Сотни млрд, до 0,5-0,6 трлн долл, проходят перед отчётной датой для "марафета" балансовых показателей по нормативам ликвидности, но в начале месяца объём всегда падал до уровня в десятки млрд.
Прекратилось длительное мерцание валютных свопов ФРС с ЕЦБ и Банком Японии (1-2 млн долл с периодичностью 1 раз в 2 недели продолжались почти год) - это был откровенный флажок медведям не лезть на рожон против связок центробанков. Вторую неделю ЕЦБ и БЯ через свопы выдают своим комбанкам реальные суммы - миллиарды долларовых кредитов: 6,35 - 2,8 и 0,655 соответственно. Хотя бывали суммы и в десятки раз больше, но настоящий рост свопов однозначно указывает на дефицит долларов.
Владимир Бабаев пишет:
4 окт 2016 показатель St.Louis Source Base -549,97 млрд г/г, он конечно может отличаться от выверенных данных - но не более 100-150 млрд (более значительных отличий не нашел), скорей всего через неделю - рекорд будет зафиксирован официально.Теперь - да. Значит, через неделю ФРС покажет абсолютный исторический рекорд снижения Денежной базы - "Monetary Base; Total" на 400-450 млрд год к году. Показатель "St.Louis Source Base" публикуется более оперативно, чем ДБ - спасибо за наводку.Ждем нефть по 30? Или теперь уже все определяет совокупная монетарная база?
Совокупная денежная база ФРС и других центробанков картеля ЦБ-6 повлияла на расхождение амер-ДБ с индексом SP500 потому, что Центробанк Швейцарии начал прямую скупку акций американских компаний. Но центробанки пока не замечены в прямых интервенциях на сырьевом рынке :)
В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.
Источники:
fred.stlouisfed.org Интерактивный график Ден.база и нефть Брент
newyorkfed.org Temporary Open Market Operations
Federal Reserve Foreign Exchange Swap Agreements
ECB Open market operations
Предыстория:
25 янв 2016 Фундаментальный фактор для фондового рынка США
08 янв 2016 ФРС развивает атаку
25 дек 2015 Рекордное сокращение денежной базы США - 4: Атака!
12 июня 2015 Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016?
ДБ+М2-нал. Атака состоялась.
Date: 2016-12-07 19:46 (UTC)Евро прижалось/отстучалось к 1,05 - как и прогнозировано в топе. Иена на подходе к своим 123.
Договорённость ОПЕК (с РФ?) о заморозке ослабила атаку - зря они, но это долго объяснять.
График "ДБ+М2-нал" я впервые показал около 9 мес назад по запросу zmey84. Могу поискать ту ветку - если интересно. Тут да, когда писал пост "Осенняя атака", поленился дать для сравнения М2 - недооценил твёрдость динамики роста. Стоит задуматься о возрождении долгового производства в США - сам не раз писал, что это покажет М2. А может, это предсмертная конвульсия? Непохоже.
____________
Кто у нас Виктор? Вроде не Змей84.
И Вам спасибо - конструктивные возражения даруют истину.
Re: ДБ+М2-нал. Атака состоялась.
Date: 2016-12-08 13:30 (UTC)Конечно атака была,
но по нефти ее "импульса" не хватило, чтобы уронить цены ниже 40.
Исходя из вашего графика ДБ+М2-нал. можно понять почему:
само сокращение было меньше чем в ходе предыдущих атак.
(это как новая гипотеза)
Виктор - это Виктор Петренко, на чей вопрос - вы написали сообщение про "Резервы и избыточные резервы - Excess Reserves"
Ему спасибо от меня, так как для меня Ваш ответ на его вопрос был открытием )))
Ранее я не отследил первое сообщение по этой теме у Вас в журнале (((, хотя стараюсь читать регулярно.
Ну а Вам спасибо, за Ваш труд и Просвещение (мое во всяком случае)
Re: ДБ+М2-нал. Атака состоялась.
Date: 2016-12-09 18:55 (UTC)Может так?
Разница год к году по числу открытых фьючерсных контрактов по нефти 450000*1000 барелей*40$ цена нефти= 30 ярдов
Разница год к году по числу открытых фьючерсных контрактов по S&P500 mini 400000*2000 сам индекс*50$ цена контракта= 40 ярдов
Итого 70 ярдов.
Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов
Возможно ещё где то по другим инструментам.
Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-09 20:50 (UTC)/// Итого 70 ярдов.
Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов
- Поименуйте числа, пож.
/// Разница год к году по числу открытых фьючерсных контрактов по нефти 450000*1000 барелей*40$ цена нефти= 30 ярдов
Разница год к году по числу открытых фьючерсных контрактов по S&P500 mini 400000*2000 сам индекс*50$ цена контракта= 40 ярдов
- Ряды/график истории фьючей где-то есть/смотреть?
Re: Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-10 10:32 (UTC)Я привел цифры по CME (её кстати сейчас покупают Китайцы). Наверно где то есть цифры на её сайте. Я пользовался http://www.timingcharts.com/. Это СОТ отчёты крупных трейдеров предоставляющих обязательную отчётность в госслужбу с периодичностью раз в неделю по открытым позициям.
Пример здесь: http://radikal.ru/big/ndtv3bm3qhayr
Параметр Открытый Интересс без опционов так как стоимость опционов меняется от страйка к страйку считать нужно с детализацией.
Нефть и S&P mini вроде как самые ёмкие по деньгам на этой бирже.
Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов из Вашего два минимальных значения: графика:https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=348259
Re: Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-10 10:38 (UTC)Формула суммы денег всех контрактов по нефти:(Дельта контрактов)*(Объём контракта (1000 бар))*цена за бар
Формула суммы денег всех контрактов по S&P mini:(Дельта контрактов)*(значение S&P)*50$
Re: Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-10 12:23 (UTC)По мне так - уменьшилось число контрактов - следовательно, брокеры меньше заняли денег.
Re: Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-10 19:39 (UTC)Ссылка не открывается:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=348259
Re: Для "атаки" не хватало 290-185=105 ярдов?
Date: 2016-12-10 20:46 (UTC)Ваш же график, чуть выше 2016-12-07 14:12 (UTC) http://kubkaramazoff.livejournal.com/215521.html?thread=8141793#t8141793
Это всего лишь предположение, но ход мысли следующий:
Количество денег пропорционально резервам Китая (следует из предоставленных Вами данных)и ФРС уменьшает количество денег пропорционально вложениям Китая в трежеря.
Из этого следует: Перейду на терминологию - "банк" или "складчина" или "общак" пропорционален вложениям участников (в единице измерений доллар), далее все объекты имеющие какую либо ценность имеют цену пропорциональную величине "банка, складчины, общака".
А вот цена на объекты определяется на биржа CME как мне кажется тоже такое место, в котором происходит взнос участников и это место часть всей системы.
Как то так.
Покупка китайцами СМЕ и LME
Date: 2016-12-10 21:05 (UTC)- Уточню в свете нового графика: количество денег (ДБ = долг ФРС) и долгов амер.комбанков (М2)... Ибо долги влияют на цены так же как и деньги. А цены у нас в долларе, как и долги амер.комбанков.
/// А вот цена на объекты определяется на биржа CME как мне кажется тоже такое место, в котором происходит взнос участников и это место часть всей системы.
- Согласен. К сож, поверхностно понимаю Ваш расчёт.
Добавлю: покупка китайцами СМЕ и LME года два назад - это наибольшее событие на мировой фонде. Я ничего, кроме простого - на китайцев повесят все пузыри - не вижу.
Re: Покупка китайцами СМЕ и LME
Date: 2016-12-10 22:16 (UTC)//поверхностно понимаю Ваш расчёт
Это не расчёт, только предположение и попытка сопоставить объёмы.
Не могу вспомнить, но у какого то финансиста была методика по вычислению цены золота через денежную базу (могу путать), объём золота в резервах и половину резервов Китая в долларах.
Перекладывание трежерей
Date: 2016-12-21 14:19 (UTC)Чьи вложения уменьшились? Китая — да, но возросли у ФРС или у покупателя трежерей. Общее количество трежерей от этого не уменьшилось. Т.е. поменялся владелец, но не сократилось количество «долга».
Вот когда трежеря будут погашены, тогда другое дело. Но тогда можно выпустить новых и переложиться в них.
CME group покупают китайцы?
Date: 2016-12-21 14:11 (UTC)Не подскажете ли, где-то писали об этом? Спасибо!
no subject
Date: 2016-12-21 20:48 (UTC)Какой вопрос, простите?
Date: 2016-12-22 05:09 (UTC)