![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffНефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
Re: И всегда будет совпадать с пиком погашения долгов
Date: 2019-05-30 09:57 (UTC)1. Я подозреваю, что нижнюю границу свопа уже перенесли с 1,05 до 1,11. Здесь это уже обсуждалось. Италия в рецессии, в Германии уже даже безработица начинает показывать рецессию. Политически Европа это фрагментированные руины. Так что я думаю, своп уже подправили, и возможно, что произошло это при согласовании с Трампом, в качестве полутарифов. У европейцев в том числе и из-за этого курса начинаются проблемы с рабочими местами, а население и так уже очень всем недовольно. Уверена буду только тогда, если ФЕД в этом году не пропустит свой выход, у него в этом году очень важная роль, потому что оральных интервенций скорее всего скоро станет уже не хватать.
2. Трамп до утверждения судьи Кавано осенью 2018 года был с сильно связанными руками, теперь они у него развязаны. Более того, как очередной раз намекнул Мюллер, разрулить ситуацию Трампу надо полностью, пока он у власти, иначе после окончания срока его президенства его и всю его семью могут ждать большие неприятности.
3. Инвестпозиция Германии была накоплена только потому что на мой взгляд было соглашение сдерживать "красную" заразу, поэтому Германии и Японии и были сделаны подарки в виде доступа на большие рынки США и Великобритании. Как вы себе представляете "отоваривание" этой инвестпозиции? Германии нужны полезные ископаемые, но даже если их "купить", удерживать их можно только с помощью армии, поэтому в принципе можно и не покупать, достаточно иметь свою армию. По мне эта инвестпозиция это глупость невозможная, лучше бы хоть себе инфраструктуру сделали, пока могли, но это не факт, что это было вредительство или сговор, возможно просто немецкий менталитет себя так проявил.
С Уважением,
В.
Re: И всегда будет совпадать с пиком погашения долгов
Date: 2019-05-30 14:24 (UTC)- в Китае цены на свинину выросли более чем на 70%, и это не предел
http://www.profinance.ru/news/2019/05/30/bsto-tseny-na-svininu-vyrosli-bolee-chem-na-70-i-eto-ne-predel.html
Совпадение..?
Что касается "инвестпозиции Германии" то б.м. у неё есть объяснение как раз в логике варианта№1 - "объединённый Запад" против Китая. Сила США (кроме прочего) в долларе и долгах, а чем ИМ можно было подкрепить на !черный день! "высокотехнологическую экономику Германии" кроме как хорошей денежной подушкой?
Начнут душить Китай она ещё как пригодится.
Российской свининой
Date: 2019-05-30 14:51 (UTC)по китайскому бездорожью:) В РФ свинина по чуть ли не дешевле курятины. Можно помочь (небесплатно).евро-ряды ряды дрогнули?
Date: 2019-05-30 16:01 (UTC)(https://www.cnbc.com/2019/05/30/portugal-first-euro-zone-country-to-issue-bonds-in-china-currency.html)
интересно, наш ЦБ перегнал резервы в юани не под это ли дело..?
Re: евро-ряды ряды дрогнули?
Date: 2019-05-30 21:13 (UTC)ЦБ РФ размещает активы в юане.
При этом юаню грозит облом. Кто выиграет? Очевидно же.
насколько могучи евродолларовые ряды?
Date: 2019-05-31 06:47 (UTC)Да, долларовая номинация сегодня вне конкуренции.
Что касается китайских долгов.
Читал о следующей схеме (условно) весь внутренний долг номинирован в юанях (Shanghai Composite), Гонконг (Hang Seng) это узкое горлышко связывающее китайскую экономику с внешней.
Т.е., говоря о колоссальном китайском долге, надо понять какая его часть приходится на евро-доллар, т.к. внутренние проблемы компартия решит более-менее просто в том числе и при помощи печатного станка.
Опять же, учитывая риторику Трампа и действия ФРС нет уверенности что америка не смягчит свою ДКП. Силуэтов, кстати, тоже за это "топил".
И ещё немного о звоночках глобальной дедолларизации. То что наши чиновники с прошлого года неожиданно затараторили про "избавление от доллара", это конечно "комариный писк", также как и Венесуэла. Португальский займ - новость примерно той же весовой категории.
Однако появились новости и из Ю-В Азии:
Малайзия собирается войти в валютную зону юаня
https://aurora.network/forum/topic/68090-neozhidannyy-povorot-prem-er-malayzii-zajavil-chto-ne-verit-v-prichastnost-rossii-k-krusheniju-boinga-mn17#c-390020
(Помните в прошлом году сенсацию о женитьбе короля Малайзии на русской?)
Я далёк от ура-патриотической лихорадки, но имхо, процессы идут, Китай медленно но верно теснит глобального гегемона и китайская экономика, в отличии от, в большей степени реальна, а не виртуальна. При глобальном потрясении со списанием нулей на счетах у неё больше шансов скорее встать на ноги - "китайское барахло" не случайно востребовано во всем мире.
Re: насколько могучи евродолларовые ряды?
Date: 2019-05-31 08:44 (UTC)По-моему очень спорный тезис. Кому будет лучше, тому, кто будет наращивать производственные мощности, или тому, кто будет их сокращать? При наращивании мощностей снижается безработица и повышается уровень жизни населения. В США и Европе лучше всего население жило, когда производство еще было свое, а не китайское, несмотря на то, что китайское барахло дешевое, работы-то все равно у населения нет. В Алабаме еще до кризиса была безработица 25%, там люди годами ждали место на конвейере у автопроизводителей(это не преувеличение, ждали по 3-4 года, подрабатывая официантами, на стройке и т.д.).
Re: насколько могучи евродолларовые ряды?
Date: 2019-05-31 10:00 (UTC)а "экономика услуг" "цивилизованного мира", в условиях глобальной перезагрузки рискует остаться невостребованной не только в странах 2-3-го мира, но в большой степени и у себя дома
Re: насколько могучи евродолларовые ряды?
Date: 2019-05-31 10:12 (UTC)Дедолларизация? Я не верю в это пока богатые китайцы валом валят из Китая.
Нижнюю границу свопа уже перенесли до 1,11?
Date: 2019-05-30 21:20 (UTC)1. Я подозреваю, что нижнюю границу свопа уже перенесли с 1,05 до 1,11. Здесь это уже обсуждалось.
- Тогда и верхнюю тоже. Иначе слишком узкий коридор получается.
Ваши подозрения, кроме текущей стабилизации в районе 1,12, ещё чем-то обоснованы?
/// Италия в рецессии, в Германии уже даже безработица начинает показывать рецессию. Политически Европа это фрагментированные руины.
- Вот этим?
Re: Нижнюю границу свопа уже перенесли до 1,11?
Date: 2019-05-31 06:27 (UTC)По совокупности:
1. ДБ в это время резали.
2. Новости из Еврозоны vs. из США
3. Длительность нахождения возле этих значений. Даже если учесть, что волатильность стала намного меньше, все равно это уже очень долгий срок.
Возможно верхнюю границу перенесли, но в настоящей ситуации мы ее не увидим.
Кстати заодно посмотрела ДБ, с начала мая ДБ снова растет, так что пока ФЕД играет вместе с Трампом.