Предъюбилейное: устоит ли евро ~1,05?

[kubkaramazoff]

Близится юбилей Согласованной эмиссии резервных валют. В декабре 2016 - пять лет. В августе-2011 дана мысль о неизбежности таковой. В декабре-2011 процесс пошёл на практике: ЕЦБ печатал евро, а ФРС допечатала доллары и передала их по свопу ЕЦБ, покрывая профицит новонапечатанных евро. Все прогнозы осуществились и продолжают осуществляться. В дек-2016, в юбилейной статье опубликую детали и множество цитат из 2011-2015 г.г. Будет два прелюбопытных графика... А пока текущее:

siluetov 16 ноября 2016:
Внимание! Коридор Euro:


bksurgut: В марте два года коридору исполняется;) спасибо вам и Кубу за наблюдения и анализ.

Коридор на графике - да, начался в марте-2015. Но предполагать, что вот уже именно в марте-2015 Согласовали новый коридор, было никак нельзя. Судить о новом долгосрочном коридоре стало возможным в июне-2015, после вновь-явления свопов ЕЦБ-ФРС, см. Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016? + цит 12 июня 2015:



По графику пока видится коридор 1,05...1,15 (~10% от низа).
Но это может быть слишком узко - недостаточное поле для маневра.

Предыдущий коридор [2012-2014] был 1,2...1,4 (~16,7% от низа).

Поэтому представляется вероятней 0,99...1,16 (~17,1%).

Основной вопрос: сколько амеры смогут жрать собственный хвост, ныряя в дефляцию через ремиссию ДБ...


В 2015-2016 годах ремиссия Денежной базы США - сжигание Системой долларов - стала бить рекорд за рекордом, крайний рекорд составил минус 515 млрд долл год к году - Осенняя атака ФРС-2016:



В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.

По индексу потреб.инфляции CPI дефляции в США не видно. Зато видно длительную дефляцию по индексам пром.инфляции PPI и промышленной активности PMI в 2015-2016 г.г. Фактически, в Штатах идёт промышленная рецессия.

Большинству, кто читал или прочтёт от сих до 2011 г., очевидно, что 5 (пять!) лет существуют предсказанные долгосрочные коридоры. С маяками при плавном переходе на новые границы. Для евро и иены. Прочие центробанки из группы ЦБ-6 (Англия, Канада, Швейцария) не пользовались свопами, но участвовали в тренировочных своп-программах и не заявляли о выходе из договора. Следовательно, политика прочих по изменению курса прочих валют была согласована с ФРС, но мы не имели публичных сигналов.

Понимаю, для трейдеров-санитаров мои маяки не позволяют чётко заработать - иначе сам бы пошёл в санитары, забросив реал... Но кто читал и проверял, тот точно не потерял в истёкшие 5 лет на болтовне в дуроскопах о смерти доллара, смерти евро и о всяческих паритетах и дис... Ибо читатель видел обоснованные границы коридоров. Но теперь, на фоне огромной амер-ремиссии, приходит время не исключать вероятность паритета.

Текущий вопрос: устоит ли евро ~1,05? По опыту прошлого коридора 2012-2014, коридор 2015-2016-2017 должен быть 0,99...1,16 или чуть-чуть уже - 16,66% от Согласованных низов. Но своп-флажок ЕЦБ-ФРС установлен, поэтому предпосылки ниже ~1,05 неочевидны. Если две недели будут отключены свопы... Именно две, а не одну - эмиссионеры расширили тайм-риск, ибо понимают - санитары следят за своп-маяком... поэтому против них включили режим мерцания - неделя есть, неделя - нет. Если две недели будут отключены свопы, то железно евро пойдёт на паритет.

Интересное мнение от shustrik78:

Серьезные движения на валютных и долговых рынках.
Скорость укрепления доллара ко всем валютам возросла рекордным темпом за почти 28 лет.
Доходность 10-летних US treasures фактически скачком достигла 2.35% (с примерно 1.8%).
В мировой финсистеме наблюдается дефицит долларовой ликвидности, я бы даже сказал начинается "голод", и он нарастает.

3-хмесячные ставки ЛИБОР на денежном рынке также резко скачком возросли с 7-8 ноября. Это означает рост недоверия банков друг другу в плане выдачи кредитов. Придерживают доллары...

Следующий недельный своп (17-25 ноября) для ЕЦБ уменьшился до 0.2 млрд$.

При подходе к нижней границе канала 1.04 допускаю резкий вынос до паритета и возврат (длинный хвост свечи) для теста реакции рынка (раз уж начались стресс-тесты на кошках).

На этом фоне не удивительны такие движения с кешем, как в Индии, нельзя допустить обмена туземных ничего не стоящих валют на крепкий (и крепчающий) доллар, на всех не хватит.

Пока основная масса напряглась, но пока не понимает, куда бежать. Когда поймет, на валютных рынках начнутся тектонические сдвиги. Индекс доллара улетит в небеса.

Думаю, подгадывают под заседание ОПЕК 30 ноября и чуть позже ФРС 12 декабря. Поднятие ставки, неудачи в переговорах по заморозке нефтедобычи и т.д. Сокращение ДБ будет оправдываться вот такими новостями.

Официальные ссылки:
Свопы ЕЦБ-ФРС
ФРС: таблица свопов ЦБ-6
График индексов PPI, PMI и денежной базы

Comments

Долларовый пылесос имени ФРС

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Он включён. С осени 2014. См. ДБ г/г. Долларовый отсос. С октября-2016 выведен на проектную мощность.

Re: Долларовый пылесос имени ФРС

[a-kley.livejournal.com]

Наверное, мы говорим о разных долларовых пылесосах. Сокращение ДБ это просто изъятие доллларов из обращения. Внутри США от этого долларов не добавляется. И изъятие это возврат ранее выданных кредитов. Чужие деньги затянуть может только благодаря увеличению стоимости доллара. А я имею в виду, что если начнется паника, то стадо побежит менять свои евры-рупии на доллары и вкладывать их в американские пенсии добровольно.

Re: Долларовый пылесос имени ФРС

[obvaldefoltovi4.livejournal.com]

если начнется паника, вырастут ставки.
и никакого долларового пылесоса не хватит для обслуживания 20 трюликов госдолга и почти 100 трюликов долгов и кредитов физиков и юриков.

Re: на проектную мощность

[plan-pu.livejournal.com]

/извините, ещё раз "возвращаясь к своим баранам"/

предыстория с аналогией "Плаза = СЭ" известна, также как с безумными скачками на нефть тогда и сейчас.

Но, тут любопытны и друге параллели.
Был когда-то в амеро-президентах такой забавный клоун знаменитый артист Рональд Рейган


Рейган прославился тем что "придумал Рейганомику".
Несколько цитат из вики о Рейганомике:
"= К началу президентства Рейгана экономика США уже многие годы пребывала в глубоком кризисе. Высокая инфляция в 1970-х годах, вызванная прежде всего резким повышением цен на нефть, сочеталась с высокой безработицей. Это явление получило название стагфляция. В результате политического давления значительно увеличилась денежная масса в виде наличных долларов.
= Полагают, что окончание стагфляции связано с сокращением денежной массы, проведенным Федеральной резервной системой под руководством Пола Волкера, и перепроизводством нефти в 1980-х годах.
= Рейган существенно увеличил расходы государственного бюджета, в особенности на вооружения
= Рейган покончил с контролем цен на нефть внутри страны"

Нельзя ли здесь, в связи с приходом Трампа, не только по причине его "харизматического поведения", но прежде всего в связи с выдвигаемыми им тезисами о "восстановлении американской экономики", сказать - ДЕЖАВЮ..!? или - "ничто не ново под Луной"

И кстати, заметили как вдруг, как бы сам собой, у аналитиков родился и замелькал термин - Трампономика

Точно также, стоит всмпомнить о том какими темпами рос индекс доллара в эпоху Рейгана...

п.с. В качестве ещё одной пикантой аналогии можно вспомнить о неожиданном приходе к власти в Англии железной женщины Терезы Мей






п.п.с. любопытно также то как резко изменили "антитрамповскую" тональность лидеры демократов, де факто встав в общую упряж...

[Сергей Мельник (from livejournal.com)]

Ну так к концу второго срока Рейгана , кабы не смерть СССР, можно было бы уже наблюдать в США сегодняшнюю ситуацию. В чем экономический "гений" Рейгана?

[plan-pu.livejournal.com]

Извините, но, - "Вы можете расслабиться"

конкретно Вы-"если бы, да кабы"

[melnik-sergei.livejournal.com]

Извините, а зачем хамить то? Я и не напрягался, это у вас запор, возможно.

это было алаверды

[plan-pu.livejournal.com]

то бишь, прежде чем нести откровенную хрень, желательно чутка подумать
если можете, конечно

Re: это было алаверды

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Не хамить и не переходить на личности, плиз. Предупреждаю.

Re: это было

[plan-pu.livejournal.com]

ОК


Вы видели сегодняшний любопытный пост у emdrone - его перввод интервью с -
Майкл Хадсон (англ. Michael Hudson, род. 1939 году) — американский экономист, профессор экономики Университета Миссури в Канзас-Сити и научный сотрудник Экономического института Леви при Бардколледже, бывший аналитик Уолл-стрит, политический консультант, комментатор и журналист.
https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A5%D0%B0%D0%B4%D1%81%D0%BE%D0%BD,_%D0%9C%D0%B0%D0%B9%D0%BA%D0%BB

emdrone - перевод интервью с Майклом Хадсоном

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Да. Мне понравилось. Хотел даже в ТопКарамазофф перепостить, но передумал... хотя материал в ключе моих конкретных соображений по НДД.

Re: это было

[bizoon.livejournal.com]

Во, и я об том же всем говорю. Паразиты, убивающие мир эк-ку. И не только эк-ку, вы же посмотрите, как они обесчеловечили западного обывателя! Они все библейские заветы перечеркнули ради своих целей. Ну и кто они после всего, что они натворили? Слуги дьявола. Их нужно уничтожить как можно быстрее, пока они не уничтожили все, что живет по замыслу Божию. Так нет, блд, все думают, как их спасти, патамушта они объяснили, что без них все подохнут. Нет, это мы подохнем во имя их спасения. Вот что ужасно. И никаких безболезненных решений тут нет и быть не может. Паразит вырос до гигантских размеров. И нех-й ссать, или они будут жить, или мы, все остальные.