Предъюбилейное: устоит ли евро ~1,05?

[kubkaramazoff]

Близится юбилей Согласованной эмиссии резервных валют. В декабре 2016 - пять лет. В августе-2011 дана мысль о неизбежности таковой. В декабре-2011 процесс пошёл на практике: ЕЦБ печатал евро, а ФРС допечатала доллары и передала их по свопу ЕЦБ, покрывая профицит новонапечатанных евро. Все прогнозы осуществились и продолжают осуществляться. В дек-2016, в юбилейной статье опубликую детали и множество цитат из 2011-2015 г.г. Будет два прелюбопытных графика... А пока текущее:

siluetov 16 ноября 2016:
Внимание! Коридор Euro:


bksurgut: В марте два года коридору исполняется;) спасибо вам и Кубу за наблюдения и анализ.

Коридор на графике - да, начался в марте-2015. Но предполагать, что вот уже именно в марте-2015 Согласовали новый коридор, было никак нельзя. Судить о новом долгосрочном коридоре стало возможным в июне-2015, после вновь-явления свопов ЕЦБ-ФРС, см. Там нет никаких валютных войн - 3: коридор для евро в 2015-2016? + цит 12 июня 2015:



По графику пока видится коридор 1,05...1,15 (~10% от низа).
Но это может быть слишком узко - недостаточное поле для маневра.

Предыдущий коридор [2012-2014] был 1,2...1,4 (~16,7% от низа).

Поэтому представляется вероятней 0,99...1,16 (~17,1%).

Основной вопрос: сколько амеры смогут жрать собственный хвост, ныряя в дефляцию через ремиссию ДБ...


В 2015-2016 годах ремиссия Денежной базы США - сжигание Системой долларов - стала бить рекорд за рекордом, крайний рекорд составил минус 515 млрд долл год к году - Осенняя атака ФРС-2016:



В последующие дни после исторических рекордов сжатия Денежной базы США рынки всегда падали. Курсы иены и евро остаются в коридорах благодаря свопам. Судя по эмиссии БЯ и ЕЦБ на фоне рекордно-огромной суммы сжигаемых долларов, валюты могут быть прижаты к низам коридоров, которые были показаны в том числе в январе 2016: ~123 и ~1,05.

По индексу потреб.инфляции CPI дефляции в США не видно. Зато видно длительную дефляцию по индексам пром.инфляции PPI и промышленной активности PMI в 2015-2016 г.г. Фактически, в Штатах идёт промышленная рецессия.

Большинству, кто читал или прочтёт от сих до 2011 г., очевидно, что 5 (пять!) лет существуют предсказанные долгосрочные коридоры. С маяками при плавном переходе на новые границы. Для евро и иены. Прочие центробанки из группы ЦБ-6 (Англия, Канада, Швейцария) не пользовались свопами, но участвовали в тренировочных своп-программах и не заявляли о выходе из договора. Следовательно, политика прочих по изменению курса прочих валют была согласована с ФРС, но мы не имели публичных сигналов.

Понимаю, для трейдеров-санитаров мои маяки не позволяют чётко заработать - иначе сам бы пошёл в санитары, забросив реал... Но кто читал и проверял, тот точно не потерял в истёкшие 5 лет на болтовне в дуроскопах о смерти доллара, смерти евро и о всяческих паритетах и дис... Ибо читатель видел обоснованные границы коридоров. Но теперь, на фоне огромной амер-ремиссии, приходит время не исключать вероятность паритета.

Текущий вопрос: устоит ли евро ~1,05? По опыту прошлого коридора 2012-2014, коридор 2015-2016-2017 должен быть 0,99...1,16 или чуть-чуть уже - 16,66% от Согласованных низов. Но своп-флажок ЕЦБ-ФРС установлен, поэтому предпосылки ниже ~1,05 неочевидны. Если две недели будут отключены свопы... Именно две, а не одну - эмиссионеры расширили тайм-риск, ибо понимают - санитары следят за своп-маяком... поэтому против них включили режим мерцания - неделя есть, неделя - нет. Если две недели будут отключены свопы, то железно евро пойдёт на паритет.

Интересное мнение от shustrik78:

Серьезные движения на валютных и долговых рынках.
Скорость укрепления доллара ко всем валютам возросла рекордным темпом за почти 28 лет.
Доходность 10-летних US treasures фактически скачком достигла 2.35% (с примерно 1.8%).
В мировой финсистеме наблюдается дефицит долларовой ликвидности, я бы даже сказал начинается "голод", и он нарастает.

3-хмесячные ставки ЛИБОР на денежном рынке также резко скачком возросли с 7-8 ноября. Это означает рост недоверия банков друг другу в плане выдачи кредитов. Придерживают доллары...

Следующий недельный своп (17-25 ноября) для ЕЦБ уменьшился до 0.2 млрд$.

При подходе к нижней границе канала 1.04 допускаю резкий вынос до паритета и возврат (длинный хвост свечи) для теста реакции рынка (раз уж начались стресс-тесты на кошках).

На этом фоне не удивительны такие движения с кешем, как в Индии, нельзя допустить обмена туземных ничего не стоящих валют на крепкий (и крепчающий) доллар, на всех не хватит.

Пока основная масса напряглась, но пока не понимает, куда бежать. Когда поймет, на валютных рынках начнутся тектонические сдвиги. Индекс доллара улетит в небеса.

Думаю, подгадывают под заседание ОПЕК 30 ноября и чуть позже ФРС 12 декабря. Поднятие ставки, неудачи в переговорах по заморозке нефтедобычи и т.д. Сокращение ДБ будет оправдываться вот такими новостями.

Официальные ссылки:
Свопы ЕЦБ-ФРС
ФРС: таблица свопов ЦБ-6
График индексов PPI, PMI и денежной базы

Comments

[hugo-morales.livejournal.com]

Доллар будет стоить 100р. уже в декабре?

[priboy-51.livejournal.com]

давно пора..............

[nigmanet.livejournal.com]

Возможен вариант снижения коридора а следовательно не паритет а доллар станет дороже?
Коридор же сохранится но в новых пределах

[dronf7.livejournal.com]

Спасибо за пост. Совпадаем по мыслям)

[starkov-blues.livejournal.com]

Пока Трапм окончательно не обнародует свою программу, а таким обнародованием станет пакет биллей поданных в Конгресс, и принятие оным его плана, а значит и принятие бюджета свёрстанного под эти планы - трудно что-то предполагать, хотя рынки и будут метаться в поисках точек опоры.

2017 год будет ещё определяться обамовским наследием - бюджет принят при этой администрацией.

Положим принятие или непринятие этих инициатив.

[paidiev.livejournal.com]

Но прошлый респ, рейган резко взвинтил ставки, стоимость денег. Это обеспечил политическими методами.
Сейчас спрос укрепить доллар можно лишь сделав неликвидными лишь часть активов в нём номинированных.

Мне кажется или

[pytyev.livejournal.com]

пошла раскорреляция/противокорреляция ДБ и Брента — см. хвостик?

PS: NY Fed полёживает, на профилактике, типа.
PPS: ожидаю разворота по комодам (и нефти) в 2017Q1. А вот перейдёт ли ФРС под контроль Конгресса или будет вовсе упразднён… вопрос. Для меня сейчас ЦБ, и ФРС не исключение, олицетворяет собою Госплан СССР накануне распада оного. Т.е. ну не может он больше дать никаких новых данных, «стимулы» оного действовать не будут, т.к. щупальца не дотягиваются до реалсектора. Чтобы щупальца нарастить, нужны встречные потоки товар/деньги с учётом и налогообложением в реальном времени. Чего, вроде бы, ни Минфин США, ни, тем более, ФРС, не предлагают. А без него и будут плодить кучу ненужных «офисов» и подразделений. Комиссии, комитеты, ежемесячные заседания — всё это прошлый век.

Re: Мне кажется или

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Кажется. Там есть лаг. Крайние данные по ДБ нефть ещё не показала.

Скорее, по схеме Гудфренда комбанкам введут 100% резервирование или переведут вообще клиентские счета в центробанк, чем ликвидируют ФРС.

Неприятные новости, тревожные

[leha-torpeda.livejournal.com]

Неужели так трудно списать долги США (больно оно надо), чтобы тупо с ними не воевать? Оставить их самим себе на их собственное усмотрение, а то что у нас оставить себе и стать обустраивать всё в стране.

[irina-fadeewa.livejournal.com]

Простите невежду в финансово-экономических вопросах. Не могли бы вы мне объяснить на пальцах, что значит сие? - http://1prime.ru/state_regulation/20161118/826816457.html

Три правителя

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Предпочтительное увеличение доли золота в ЗВР.

За всю историю России имеется три правителя, при которых золотой запас перешагивал отметку 1000 тн: Николай II, Сталин и Путин.

[mrscorcene.livejournal.com]

В 2000-2002 индекс доллара DXY 130
следовательно 30% хода ещё есть
из фонды где позиции с маржинальным плечом выходить будут в доллар
евродоллар 0,80 - 0,86

[igorek44.livejournal.com]

короче правильно, что я вложился в вечнозеленый, а не в еврофантик

[igorslivejour.livejournal.com]

еврофантик:USD -> 1:1

[idan11.livejournal.com]

Спс.
Вот интересно чем тогда обьяснить рынок недвиги в БритСодружестве?
Рвануло вверх два года назад у всех синхронно и поводом все кивают на китайцев.
В Канаде еще на нефть спихают.

с приветом от евро

[d-nation.livejournal.com]

на неделе РТР показало сюжет про питерских проституток..

в том числе в кадре была тетрадь сколько стоят питербурженки в час.

вот мы ржали... мы за эти деньги в кино ходим, а вы себя продаете.

сидите, россияне и не верещите, Ваше время - кончилось.

[h1o.livejournal.com]

Ты сюда как вообще попал, болезненный?

[bizoon.livejournal.com]

Вообще непонятно, зачем им ремиссия вкупе с повышением ставки? Уж если решились ставку поднять, то хотя бы эмиссию запустили бы, они что, всю эк-ку хотят на тот свет послать?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

/// Уж если решились ставку поднять, то хотя бы эмиссию запустили бы

- Это вполне вероятно, хотя некоторый хам из дуроскопа за такой тезис назвал меня дебилом.

[aslan12.livejournal.com]

Доллар растет давно, и денежную базу сокращают тоже уже продолжительное время, в мире голод на доллары, и при этом фондовые рынки высоки. Почему так?
Кстати а как ситуация на рынки корпоративных облигаций?

При этом фондовые рынки высоки. Почему так?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Правильный вопрос. Ответ в пред.посте:
""
Совокупная денежная база ФРС и других центробанков картеля ЦБ-6 повлияла на расхождение амер-ДБ с индексом SP500 потому, что Центробанк Швейцарии начал прямую скупку акций американских компаний. Но центробанки пока не замечены в прямых интервенциях на сырьевом рынке :)
http://kubkaramazoff.livejournal.com/215521.html

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Перезалил график Силуэтова на Яндекс-фотки. Оригинал был на Радикале - тот тормозит с раздачей.

С Днём ракетчика, батя!

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Отец срочную служил заправщиком на Байконуре. Ракету Титова заправлял.

Остограммились. Сорри, если что :))

ну кое-кто

[mgolovanov.livejournal.com]

и ополлитрился

[cinecon.livejournal.com]

Народ, в первую очередь те, кто читал мою первую книгу. Ну зачем велосипед изобретать? Ведь всё просто, как репа. В 2012-2014 годах Штаты тихо и незаметно прокрутили третий инфляционный цикл в своей истории, в трое обесценили свой внешний долг и перешли в благостный режим "Рейганомика-2". Если кто не помнит, то рейганомика началась сразу же после второго инфляционного цикла 1979-1982 годов. Всё это подробно расписано в моих книгах. Я уж думал, что мой прогноз из "Синтетической Экономики" о том, что доходность UST достигнет 3-3,5 процентов, не сбудется никогда. Но похоже, что и здесь всё сошлось.

[chitagrita.livejournal.com]

Народ, в первую очередь те, кто читал мою первую книгу.
-----------------------------------------
«Детка»?

[a-kley.livejournal.com]

Возможно, все произойдет в ближайшие дни.

Трамп - идеальный кандидат, что бы отменить пособия, пенсии и сбережения американцев. Всю социалку.
Беспартийный президент идеально подходит на должность Проклятого Президента. Такого шанса у Америки еще долго не будет. Американцы проклянут Трампа, но дело уже будет сделано, финансовая Америка будет спасена. Потом Трампа уйдут, и он уйдет в небытие, не запачкав своим антирейтингом ни Респов, ни Демов.

Но если долларовый пылесос имени ФРС включится и заработает успешно, то в Трампе нет никакой необходимости. Выборщики "создадут прецендент", и Президентом станет Клинтон. Что работе долларового пылесоса только поможет.

ПС. Это так, вангование на диванчике. Можно не воспринимать всерьез.

Долларовый пылесос имени ФРС

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Он включён. С осени 2014. См. ДБ г/г. Долларовый отсос. С октября-2016 выведен на проектную мощность.

Не уйдет ниже 1.04

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

Сейчас не уйдет, уйдет когда этого никто не будет ждать в марте-апреле 2017. А пока цель вверх на 1.20. у знакомого профи в теханализе так получается.

Re: Не уйдет ниже 1.04

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Этот?
https://www.youtube.com/watch?v=oYdkZAlkclg&feature

[ray-idaho.livejournal.com]

При курсе 62 купил недавно доллары, что-то не нравится мне ситуация на ближайшие месяцы

то есть?

[plan-pu.livejournal.com]

ждёте того что $ внезапно ослабнет???
или наоборот - "зябковато, несмотря на запасы... "

позитив в евробаксе

[Леонид Копылов (from livejournal.com)]

Меркель готова претендовать на пост канцлера ФРГ в четвертый раз

Prediction 2017

[bizoon.livejournal.com]

https://ukshop.economist.com/products/the-world-in-2017?_ga=1.34178657.1505441088.1479721035

ППЦ. Первая карта наша, и как-то все нехорошо там. В РПЦ чтоли решили камни бросать? Как-то я вспомнил Пересвет... Но вот сюда вы зря, ой,зря....

Что из обложек "Экономиста" стало пророческим?

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Что из обложек "Экономиста" стало прям таким пророческим?

Найдите фото Трампа с дочкой-идейкой, держащими в руках золотые лопаты... Покажу кое-что любопытнее.

[bizoon.livejournal.com]

http://www.vestifinance.ru/articles/77873

Вот это интересно: "Ликвидность, которая доступна финансовым учреждениям, сокращается из-за новых правил, требущих от банков держать огромные резервы активов, которые легко продать, а также большего, чем ожидалось, оттока из первичных фондов денежного рынка, связанного с проведенными в октябре финансовыми реформами. Это повлекло за собой рост стоимости фондирования для банков, что, вероятно, станет постоянным фактором, считает аналитик.

Это означает, что когда иностранным банкам нужны доллары, они все чаще вынуждены получать их за счет валютных свопов от американских банков и управляющих активами, которые сами имеют балансовые ограничения."

Я что-то пропустил? Это какие такие новые правила для банков? Базель чтоли? И что это за финансовые реформы, проведенные в октябре? Чо за очередные выкрутасы Феда?! И разве ин. банки получают доллары по свопам от амерских банков, а не от своих ЦБ?!

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Базель. Поэтапно вводится.

Есть свопы между цб, а есть своп-операции между комбанками.

[irinamyzikina.livejournal.com]

Думаю пролетит евро, никто и не заметит. Может вообще на 0.90 полететь. Там может быть надо будет с доллара в фунт переходить или евро.

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Пока есть свопы - исключено, см. ссылки в топе.

ШАЛТАЙ-БОЛТАЙ...-351

[livejournal.livejournal.com]

Пользователь arcver сослался на вашу запись в своей записи «ШАЛТАЙ-БОЛТАЙ...-351 (http://arcver.livejournal.com/1259530.html)» в контексте: [...] ======================================================== Предъюбилейное: устоит ли евро ~1,05? [...]

Индекс долл c 1973

[kubkaramazoff.livejournal.com]

Кто-то искал:


https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=bQnp