![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffНефть Брент и разность между индексами доллара Broad (расширенный список валют) и Major (резервные "мажорные" валюты"):
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502789&rn=565
Интересно, тем не менее...
Брент, амер. Денежную Базу и амер. "Тотал Долги":
https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=502824&rn=156
- амер. Долги (г/г) упреждающе за 6-12 месяцев показывали на кардинальное изменение нефти... Потом долговой коллапс 2008-2009... Корреляция с долгами исчезла, постепенно началась корреляция с Денежной Базой (г/г) - См. "Доллар становится сырьевой валютой?" - 2010 г.: сколько допечатали/сожгли ДБ (г/г), столько и цена нефти менялась... См. "Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро" - в период 2013-2016 R>0,9.
Выход из долгового коллапса заключается в раскорреляции нефти с ДБ и вновь корреляцией с долгами. Похоже, именно эта долгосрочная фаза, столь желанная для ФРС, и наступает... если не будет ошибки с выходом из денежной ремиссии по времени, по сумме и по ставке.
Проблема с переключением между эмиссией и ремиссией имеет не только расчётный аспект по кофейной гуще, но и политический...
QE4, которое НЕ было объявлено, как и предсказано в "Эмбарго и Эмиссия" - окт 2015, и которое совершенно очевидно на графике (июнь 2017 - февраль 2018), таки вывело нефть с низов, что так же было предсказано в "Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014... Слабо угадал только со сроком переключения на эмиссию - предполагал около года, но ФРС смогла продержаться в ремиссии почти 2,5 года.
Политэкономическая проблема в том, что независимые добытчики не должны получать всю выгоду от высокой (>100$) и средней (~70$) нефти. Равно как страны-потребители от низкой нефти. А должны частично покупать амер.госдолг, обездвиживая свои активы... Вероятно, даже половину между текущей ценой и минимальной 30$. Пресловутое "Бюджетное правило" так же к этой мысли подводит. Да и 15-летнее ополовинивание русской ДБ/ЗВР=0,5 тоже об этом - см. "Центобанки"- 1,2,3.
Или добытчики покупают госдолг или "покупают" себе эмбарго. Кажется, третьего с амер.колокольни не дано.
Разумеется, объёмы добычи, запасов и издержек так же влияют на деньги и долги. Все три - взаимозависимые величины согласно исправленному ур-нию Фишера. Временным предиктором становится наиболее изменившаяся величина за наименьший период времени. До исполнения равенства и перехода в следующее неравенство. И вообще, равенство в ур-нии обмена - только момент между неравенствами. В остальное время это всегда неравенство - см. формулы неравенств в "Пропащая буква экономических теорий". Маятник неравенства будет неравномерно колебаться в любых полит.эконом. моделях - даже без ссудного процента, ибо без долгов обмен невозможен. Пока не появится формализованный учёт Добавленного Долга как есть учёт Добавленной Стоимости. В свою очередь, учёт ДД позволит формализовать и структурировать все известные модели по чётким критериям, а не по словесам-лозунгам-ярлыкам. Резкое изменение стоимости долга и залога - способ выжать соки более жёсткий и неожиданный, чем заранее оговорённый сторонами ссудный процент.
Предыстория:
Доллар становится сырьевой валютой? - 2010 г.
Длительность периода низкой нефти" - ноябрь 2014
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - май 2015
Рекордная корреляция денежной базы США с нефтью и евро - 2 - окт 2015.
Центобанки
Центобанки-2
Центобанки-3
Эмбарго и Эмиссия - окт 2015
Пропащая буква экономических теорий, гл. IX, X.
отмена НДС на банковские слитки...
Date: 2019-08-17 10:28 (UTC)Не врубился куда?! То, что у них там наверху происходит, знатные сыкуны (в смысле знатные риск-менеджеры, кто Алевтину Петровну, Кузькину мать в лицо видел), типа меня, просекли давно. А вот можно ли надеяться..... что отмена НДС означает, что простым смертным дали шанс выжить? Что систему ЗС таки сделают массовой, а не для избранных?
в рамках "новой реальности" публику троллят "новыми воз
Date: 2019-08-17 17:05 (UTC)http://www.profinance.ru/news/2019/08/16/bu26-tri-sposoba-zarabotat-na-obligatsiyakh-s-otritsatelnoj-dokhodnostyu.html
Нюансы
Date: 2019-08-19 20:31 (UTC)Обратили внимание?.... всего одна фраза в начале статьи. Дальше можно не читать - фсе ясно. Наши в городе!!!
Это пока Донни на другом краю старается
Date: 2019-08-20 03:40 (UTC)Кто это — ваши? Пропагандисты на зарплате, что ли?
From:Re: Кто это — ваши? Пропагандисты на зарплате, что ли?
From:Я, собственно, давно Вас хотел спросить
From:Re: Я, собственно, давно Вас хотел спросить
From:Re: Я, собственно, давно Вас хотел спросить
From:Re: Кто это — ваши? Пропагандисты на зарплате, что ли?
From:Re: Это пока Донни на другом краю старается
From:Фига се.... поссорились?
Date: 2019-08-24 07:43 (UTC)Мне казалось раньше, что Англия сматывается из ЕС, потому что стало очевидно, что единственный жертвенный баран на заклание в этот раз - Европа. И такое несвойственное нынешним политикам упорство не смотря ни на что дает основание предположить, что янки обещали англичанам, что пир будет совместный. Ну и кинули как всегда, по старой доброй амерской традиции. Англичание поняли, что они тоже в меню.
Ну и вторая версия. Гегемон настока ослаб, что у англичан появилась надежа провернуть этот трюк с бумажным золотым стандартом, с ценообразованием естессно, в Лондоне. Хотя раньше они этот трюк собирались проводить с Китаем, поскольку со спотом у них полный швах. Но в последнее время даже нищебродам видно, что отношения сильно подмокли. Да и Китай со временем оттянул бы на себя эту важнейшую функцию. Ибо размеры экономик несопоставимы, а наличие спота дает весомые преимущества.
А у гигиемона там полный швах. Пауэлл запретил публичные высказывания членов борда (те, надо думать, нехило молотили бабки на бирже на своем словоблудии), в ФРБ НЙ выгнали ключевых трейдеров деска. Политика Трампа все больше вырисовывает цель кластеризации. Со всеми вытекающими выводами. Ну и биржи пока мою точку зрения подтверждают.
Какая же это будет валюта? Криптовалюте быть, к бабке-гадалке не ходи. А вот дальше все покрыто мраком. Чет сыкую. Согласен с Карни, в глобальной экономике должна быть глобальная резервная валюта. Другого пути вообще нет. Но на каких условиях? И самое главное - мы там где? Пока я вижу, что нигде. Судя по структуре ЗВР, наши в панике ищут нового хозяина, на кого бы помолиться - Китай или ЕС? ЛРМД!
следующая неделя решающая для Евро?
Date: 2019-08-29 18:49 (UTC)https://profitgate.ru/posts/6413-brexit-ili-kogda-prekratit-padat-evro.html
отрицательные ставки по еврозоне
https://golos-dobra.livejournal.com/1228863.html
плюс стремительно дорожающий евро толкнёт европу в глубокую пучину рецессии?
а как же тогда СЭ?
и нужен ли такой сценарий Америке? - разве что схлопнуть один из китайских рынков сбыта?
Re: следующая неделя решающая для Евро?
Date: 2019-08-29 21:58 (UTC)""
При этом я бы обратил внимание на следующее:
Отсутствие явного тренда по евро/доллару в долгосроке.
Очень долгий период консолидации в рамках узкого нисходящего канала.
В прошлый раз подобная консолидация, длиною в несколько лет в рамках восходящего канала, закончилась обвалом евро к доллару. Сейчас все может повторится с точностью до наоборот.
Тем более, что евро уже больше года является валютой фондирования и, в случае падения рынков, игрокам придется ее возвращать.""
- Читал бы автор про СЭ, про коридоры - имел бы меньше вопросов. Без знания про СЭ его вопросы/сомнения вполне компетентны. Респект.
Гипотеза про смену/сужение коридора для евро с подачи Виктории Дафни существует с весны 2019 года и отражена в свежем комме Владимира:
https://kubkaramazoff.dreamwidth.org/113092.html?thread=9261764#cmt9261764
+ см. выше.
Сам лично не уверен: смущает, что столь мало тупых медведей-евро: рост свопов с десятков млн всего лишь до 1 млрд. Впрочем, когда в феврале 2018 Штаты прорвали верх коридора (~1,25-1,05), было так же. ФРС потом официально, чуть не извиняясь, заявила: "мы в договоре" и вернулась в коридор - это есть тут в коммах со ссылками на официал. Предполагаю, тупых быков/медведей должно быть на десяток млрд или больше.
По второй ссылке широкая инфа - непонятно, что именно Вас там? Цитируйте, а не бросайте просто ссылки, пож.
Re: следующая неделя решающая для Евро?
From:Re: следующая неделя решающая для Евро?
From:американско-европейский клинч?
Date: 2019-09-04 16:46 (UTC)Дело в том, что ранее PNB назывался Norvik и c 2014 до июля 2019 года, принадлежал небезызвестному Григорию Гусельникову, он же глава Вятка Банка, он же человек с чемоданом из передачи «Что, Где, Когда», сваливший из Мордора в «правовую» европейскую действительность.
Весной 2018 года, Григорий Гусельников заявил о том, что глава банка Латвии Илмар Римшевиц, ежемесячно вымогал у него взятку в 100 тыс. евро за покровительство, обещав, в противном случае, создать проблемы банку через вышеупомянутую Комиссию (FKTK). Проблемы у банка действительно начались, и для решения спорных вопросов между Латвией и Гусельниковым в совет управляющих PNB был приглашён бывший глава НАТО — Андерс Фог Рассмуссен. В общем сплошная Камасутра в исполнении жабы и гадюки.
После того как хозяева ещё одного, ныне ликвидированного латвийского банка, заявили о том что давали взятку главе Банка Латвии, против того завели уголовное дело и отстранили от исполнения обязанностей, но не тут-то было. За Римшевица активно вступился Европейский Центральный Банк и лично Марио Драги, после чего латвийский банкир, был восстановлен в должности управляющего ЕЦБ, и человек, подозреваемый в создании коррупционных схем, как ни в чем не бывало, продолжил принимать решения относительно судьбы евро и монетарной политики Еврозоны.
полностью по ссылке https://www.instaforex.com/ru/freshreviews_fullview.php?id=533
Эдак, в итоге разборок, они могут и СЭ "замочить в сортире"...
Драги сделал дело, Драги может уходить
Date: 2019-09-04 21:09 (UTC)Американо-китайский клинч (апокалиптический сценарий)
From:Re: Американо-китайский клинч (апокалиптический сценар
From:29 сентября ждете?...............
From:Re: 29 сентября ждете?...............
From:Re: Американо-китайский клинч (апокалиптический сценар
From:Ну вот куда смотрит КГБ?
From:Re: Ну вот куда смотрит КГБ?
From:А вот куда смотрит китайский КГБ?
From:Re: А вот куда смотрит китайский КГБ?
From:Re: А вот куда смотрит китайский КГБ?
From:Пайдиев
From:Re: Пайдиев
From:А знаете в чём самая шиза?
From:Выжить среди зомби :)
From:Re: Выжить среди зомби :)
From:Re: Выжить среди зомби :)
From:У вас своеобразное представление о зомби
From:Re: У вас своеобразное представление о зомби
From:Все? Оригиналами?
From:Ничего про гениев, потому что с ними не знаком
From:Re: Ничего про гениев, потому что с ними не знаком
From:Киплинг
From:Re: Пайдиев
From:Ссылка
From:Re: Ссылка
From:Re: Ссылка
From:Re: А вот куда смотрит китайский КГБ?
From:LSE
Date: 2019-09-12 08:41 (UTC)Фсе ясно? Пастухи, епрст. Эти милые барашки с рожами муравьедов - это очевидно мы.
Pater Noster
Date: 2019-09-12 09:48 (UTC)Цэж Патер Ностер, Отче Наш! Адрес биржи в Лондоне напомнить?
Я же не стебусь над этим
From:Re: Я же не стебусь над этим
From:Трясущееся помрачение? :)
From:Re: Трясущееся помрачение? :)
From:Сервер для картинок: ИМГУР.КОМ
From:Пир во время чумы/ или перед
Date: 2019-09-12 12:53 (UTC)https://www.vestifinance.ru/articles/124778
Все лихорадочно продают долги, а деньги вкладывают в байбеки. Кривая дох и трежерей и типсов уже вывернутые почти год, им все похер. Корпора, фин компании, пенсионники и страховщики (!) зарабатывают на отриц ставках с пом ДЕРИВАТИВОВ! Последних двух вообще на деривативы пускать нельзя. Вы представляете, какие там плечи?! Берут короткие долги и вкладываются в длинные …. Это же прямой путь к банкротству. Дурдом, конечно, но я не верю, что люди с такими деньжищами – дураки. Давайте разбираться.
1. Зачем Трамп требует от Феда отриц ставки – понятно. Он таким образом уничтожит капитал глобалов, уничтожит доллар, уничтожит своих главных врагов и врагов США. Ему надо спасти эк-ку США, реал экономику. Ergo, Феду ставочки то надо поднять? А Фед сможет это сделать? В этой свистопляске, которая щас, отриц ставки в США – вопрос времени. И для нас, нищих папуасов: отриц ставки – триггер ППЦ? Или есть инструменты противостояния у дяди Феди?
2. В ситуации тотальных отриц ставок выгодно брать в долг. А кто дает? Кто этот идиЁт, который их покупает?! Что, вот так все колбасят деривативы с немерянными плечами?! Кто первоисточник благоденствия? ЕЦБ? Пока я вижу, что он, ибо и Фед уже продает долг, а не покупает.
3. Допустим, в силу непреодолимых обстоятельств, описанных выше, Феду таки потребуется сделать ставку 0/минус. Ergo, ставки шавок – Японии и ЕС – придецца толкнуть еще ниже. Долго ли выдержат – не вопрос. Вопрос – где сигнал, что они сдохли окончательно? Ибо официально нищеброды узнают об этом последними. И баблос наш накроется медным тазом.
PS Тут какойта уважаемый амерский инвестфонд (у них уважают по размеру), крупный, подсчитал общий долг пиндосни - 336 трюликов, как с куста. Они и 20 то не отдадут. Понятно, что все пенсионеры, инвалиды и прочий балласт пойдут в вишневый сад сиреневой аллеею. Гражданская война-2, римейк, им обеспечена. Во позабавимся на самостийных бывших штатах. Русская трагедия в амерском исполнении. У наших ума не хватит создать там санитарные кордоны. А вот Китай - способный ученик. Они щас там канал рядышком роют. Интересное кино.
Забавно
Date: 2019-09-16 15:43 (UTC)Вопиющая ахинея адепта долларовой системы, за пределами которой смерть и пустота. Не, нормально, да? Они покупают отриц ставки, ибо так написано в инструкциях! И посему это правильно. Вот хоть одна разумная мысель есть в этом потоке сознания? Нет, то, что банки совершают самоубийство, потому что это надо хозяевам - эт понятно. Но вот теоретическое обоснование этого массового харакири где? Если честно, меня больше интересует вопрос - когда же наконец начнется массовый мор? Ну когда же эта безумная шушера сдохнет? Чиркову зауважал еще больше. Ндравицца мне эта тетка. Она хоть и адептка, но с мозгами.
Сколько ж идиотов постят на фейсе?
Date: 2019-09-16 19:34 (UTC)___________
Не Вам, не по теме Вашего комма:
Сколько ж идиотов постят на фейсе, если их просто, без логина, нельзя прочесть?
Давно намерен удалить акк KubKaramazoff на фейсе, но жду полюбоваться изнутри, насколько изуродуют железнодорожники идею НДД в либре.
Re: Сколько ж идиотов постят на фейсе?
From:Госдолг учитывается по номиналу(!) так же как деньги!
From:Отрицательные ставки естественны при...
From:Re: Отрицательные ставки естественны при...
From:Re: Отрицательные ставки естественны при...
From:Re:
From:(no subject)
From:Who is Nabiullina&
Date: 2019-09-16 20:15 (UTC)А я бы вот не стал так однозначно утверждать, что мадам не права, не важно, из каких побуждений она действует. Вернее, важно, но не в теоретич аспекте. У нас основной драйвер роста и был и остался - внешний. А он есть? Нету. И не только у нас, у всех. У нас большой внутр потенциал. Но это медленно. И он реализуется. Почтенный Том может этого не видеть, но локалы то должны. И опять же - свою экономику бычить будешь? Ты ж себестоимость своим же сырьевикам взовьешь до небес. Нарожна он нужен то, этот инфляц рост. А вот эта безумная идея бесконечного роста на пустом месте приводит только к триллиардным долгам. Эт нам надо?
Единственное средство спасти эк-ку - это избавить ее от избыточного долг навеса. Пойти на это они не могут - сменится лидер, они потеряют все. Есть еще один клинч неразрешимый: в погоне за бесконечным ростом корпора постоянно снижает издержки, люди им в себестоимости скоро нужны не будут. Люди как ресурс исчезнут. А потребители им нужны, и им нужны платежеспособные (!!!) потребители. То бишь рабство, и даже не цифоровое, тотальное, нам обеспечено. Вопрос - куда и как расти в таких условиях? Мобилизационная экономика, только. Правильно, имхо, все делает мадам. А вот когда все вокруг сдохнут, от тут мы и выйдем на сцену.
Я согласен с Томом, что все эти мейнстримные теории - полный бред. Все они придуманы только для оправдания грабежа населения элитами с пом печат станка. Но другой системы то пока нет, и не предвидится. Придется давить на тормоза в текущей системе, не?
Рекорды overnight repo
Date: 2019-09-18 03:58 (UTC)<<<Пока всеобщее внимание отвлечено клоунадой в Саудовской Аравии, в США происходят небывалые катаклизмы на рынке краткосрочной ликвидности.
Рынок overnight repo работает так - одна структура продает другой высоконадежные бумаги (типа ГКО) с обязательством выкупить на следующий день. Это очень похоже на однодневный кредит с залогом высокой надежности. В норме ставки по этим кредитам мизерны - это ставка центробанка плюс небольшая "суточная" наценка.
Так вот. Вчера ставки по этому типу кредитования в США взмыли ввысь и достигли 7%, а сегодня процесс продолжился и они достигли совершенно беспрецедентного уровня в 10%.
То есть одновременно поставлены и исторический рекорд по скорости роста показателя, и рекорд за много десятков лет по его абсолютному уровню.
При этом не следует забывать, что исторически ставка ФРС в прошлом была гораздо выше нынешней, поэтому и "нормальный" уровень ставки репо был гораздо выше, если смотреть на дельту между ставками ФРС и репо, то, вполне может быть, сейчас мы видим абсолютные исторические рекорды в истории США.
Это отражает жесточайший кризис короткой ликвидности, когда все либо массово ломятся за наликом, например, для выплаты налогов, либо отражает дикую панику из-за какой-то проблемы, о которой публику пока не проинформировали, но причастные в курсе.>>>
Re: Рекорды overnight repo
Date: 2019-09-18 04:32 (UTC)Шеф, фсе пропало!!!!!!!
Date: 2019-09-18 04:29 (UTC)https://www.vestifinance.ru/articles/125140
А вот таблица на сайте Феда НЙ
https://yadi.sk/i/dHA_I7QMrlIhOA
То, что я скачиваю
https://yadi.sk/i/dHA_I7QMrlIhOA
Ну тут прямое репо, причем сразу на всех бумагах – и трис, и ABS, и MBS. RP периодически появляется где-то раз в месяц-два, правда, не на таких объемах.
Ну и ? Где эти 10%? Хай на сайте Феда 4,25 по MBS. Вывод: если вы не в системе, хрен чо увидите. А это важный сигнал. Я полагаю, это связано с «хуситами». В предыдущ посте я писал, что Феду ставки надо поднять. Решились на дефляц сценарий? Но не факт, что на росте сырья это будет именно дефляц сценарий. Вполне возможно повторение аналога 70х – стагфля. А может, пытаются сырье забить ставками? А чьи тогда "хуситы"?
Вот динамика трежерей
https://yadi.sk/i/16yCPvlYBFTX9A
ну да, вверх, но не прям так катастрофично. А выстрел был, классический, как всегда, с рынка овернайт, только мы его нигде не увидим, ибо не торгуем на тех рынках.
ЗЫ На имгур меня не пустили – требуют телефон. Вот нарожна им всем мои телефоны? Какого рожна я должен раздавать всем свои телефоны? Вот им это зачем? АНБ я нахер нужен, но хакеры и доброжелатели с удовольствием воспользуются такими возмжностями, хорошо если без выхода в реал. А ведь бывает и такое, и часто. Через ФФ тоже не удалось войти, чет там с именами не так. А вообще тут читал интревью кажись Шпигеля со Сноуденом, где он рассказывал, как они разглядывали чужих голых жен. Эт еще полбеды. А ведь им ничего не стоит смешать чела с грязью, если по каким-то причинам он будет мешать. А если это не поможет – физич воздействие, не? Эт щас не надо, а когда пойдет большая пляска, все средства пойдут в ход.
еще ЗЫ
https://www.newyorkfed.org/markets/opolicy/operating_policy_190917a
70 ярдов при мин ставке 2,1, все три типа бумаг
no subject
Date: 2019-09-18 17:56 (UTC)Цепочка: Ирак-Ливия-санкционный Иран-Венесуэла. Кого еще забыл? С Россией справиться тяжеловато, оставлена на потом. Настала очередь саудов! Минус 5 млн бар день. Амеры построили нефтяных терминалов под экспорт собственной нефти (при росте добычи из сланцев) как раз на эти самые выпадающие саудовские 5 млн бар в день! Случайность? Будь у саудов все норм, смогут ли амеры продать столько своей нефти, чтобы загрузить свои терминалы полностью? Явно чьи-то млн бар в день лишние!
no subject
Date: 2019-09-18 20:09 (UTC)А, да. Турция и Иран, и через Иран кацца Ирак, подключены к нашей платеж системе. Доллар, adios amigo! No pasaran!
Наци начинают и выигрывают?
Date: 2019-09-18 20:22 (UTC)https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20190918a1.htm
OBFR
https://apps.newyorkfed.org/markets/autorates/obfr
SOFR - аж в 2 раза! Хватить залогов то? а у нас там новый ликвидный актив вроде появился, да?...... ага
https://apps.newyorkfed.org/markets/autorates/sofr#Chart12
no subject
Date: 2019-09-19 13:48 (UTC)(no subject)
From:(no subject)
From:(no subject)
From:(no subject)
From:(frozen) R
From:REPO 75 млрд, Инфляция Издержек
Date: 2019-09-19 21:40 (UTC)- Не согласен. Когда ввели обратное репо с нефинкомпаниями - вот то была очередная пиковая дама ФРС...
Мы с Вами в начале 2019 занялись анализом операций РЕПО, но вдруг на них был введен лимит (как помню, 3 млрд). Запамятовали? Сейчас лимит подняли - но лимит прежде всего значит, что нет рынка. 75 млрд за ночь. Суммы за каждую ночь не суммируются.
Из-за лимита мы не можем судить о реальном положении дел - показательно лишь, что лимит подняли не перед отчётной датой - если помните, я писал, что сигналом будет резкий рост РЕПО внутри месяца, между отчётными датами.
Годовая отчётная дата 30 сентября, невозможно пересидеть в овернайте до неё полмесяца.
Но и не стоит вопить о необъявленной допэмиссии (QE) - см. ДБ и не возбуждаемся:
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=oVDR
- пока оной нет.
В свете атаки на саудов сейчас предполагается управляемая Инфляция Издержек (см. пост). Если ИИ не будет монетизирована допэмиссией - получится жёсточайшая дефляция по остальному рынку с дефолтами и пр. Помните, Вам показал корреляцию Денежной Базы и цены нефти во времена обоих энергокризисов в 1973 и 1979? Вы были по Вашим же словам "потрясены".
Но Трамп вроде как не ведётся?
Ибо, версия:
Хуситов использовали втёмную. Например, хуситы получили маляву от авторитетного шиита, томящегося в суннитских застенках: "примите Джеймса Шарапова, выслушайте и обогрейте". Тот объявил, что шиитская ячейка способна взорвать нефтезавод, подкиньте только сотку денег... Хуситы дали - тем замазались. Да и сами объявили, что атака совершена с помощью свидомых граждан Саудии.
Впрочем, ужесточение санкций против Ирана тоже Китаю не хлеб и означает мировую ИИ.
Re: REPO 75 млрд, Инфляция Издержек
Date: 2019-09-19 22:05 (UTC)Я про QE ваще ничего и не говорил. Сам вижу. Но вот нюанс. Неважно, кто был исполнителем теракта - хуситы, бедуины, или инопланетяне. Вполне могли быть и сами сауды, ходят и такие версии. Да и какая разница? Важно, кто стоит за этими действиями. Всем ясно как Божний день, что это янки. Но фигня в том, что янки сейчас очень разные, имхо. Коренной вопрос - это трамписты или глобалы? Вот на него я ответить не могу. Судя по тому, что ставку порезали - это трамписты, Пауэллу пришлось прогнуться. Но беда также в том, что на фин рынках мы можем наблюдать только действия глобалов, ибо станок как начало жизни в западном мире и все-все-все принадлежит пока им. А действия их противников - за пределами фин рынков. И раньше они на фин рынки не влияли вообще никак. В смысле с 2008 г. Ничего не колыхало этих наркош- ни войны, ни терракты - уперед и увверхЪ. Вот щас тока как-то стали реагировать. А по-вашему получацца, взрывы НПЗ - это глобалы? Может и так. Дефля значит. Но СПФС Вы зря недооцениваете, а? Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:(no subject)
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:Re: на RP лимита нет? Есть.
From:ДБ в сентябре 2019
From:Re: ДБ в сентябре 2019
From:На RP лимита нет? Есть. Re: pytyev подтверждает
From:Re: На RP лимита нет? Есть. Re: pytyev подтверждает
From:Re: На RP лимита нет? Есть. Re: pytyev подтверждает
From:Охренеть!
From:Re: Охренеть!
From:Вам отвечает робот рассылки FRBNY
From:Re: Вам отвечает робот рассылки FRBNY
From:Это уже будет допэмиссия!
From:Re: Это уже будет допэмиссия!
From:Re: Это уже будет допэмиссия!
From:Re: Это уже будет допэмиссия!
From:идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Краткосрочно Допэмиссия составит 165 млрд
From:Re: Краткосрочно Допэмиссия составит 165 млрд
From:Re: Краткосрочно Допэмиссия составит 165 млрд
From:Re: Краткосрочно Допэмиссия составит 165 млрд
From:Re: Краткосрочно Допэмиссия составит...
From:Re: Краткосрочно Допэмиссия составит...
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:Re: идут сделки RP и RRP одновременно
From:DV'/T!
From:Re: DV'/T!
From:В теории М2 может расти, если ДБ=0
From:Но СПФС Вы зря недооцениваете, а?
From:Re: Но СПФС Вы зря недооцениваете, а?
From:Re: Но СПФС Вы зря недооцениваете, а?
From:Re: Но СПФС Вы зря недооцениваете, а?
From:Альтернатива СВИФТ не есть альтернатива Ормузу
From:Re: Альтернатива СВИФТ не есть альтернатива Ормузу
From:Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
From:Re: Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
From:Re: Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
From:Re: Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
From:Re: Зачем китайцы открыли свои фин рынки?
From:Счет ФРС в SOMA
Date: 2019-09-20 15:30 (UTC)https://www.newyorkfed.org/markets/soma/sysopen_accholdings.html
Мать-мать-мать
Date: 2019-09-20 15:39 (UTC)Вышел отчёт Z1 за II квартал 2019
Date: 2019-09-20 16:15 (UTC)ЗЫ: Кому не интересно копаться и кто хотел бы знать только об изменениях (и то, не то чтобы знать, а глянуть, в игрушечно-интерактивной форме) — милости прошу любоваться на график.
Re: Вышел отчёт Z1 за II квартал 2019
Date: 2019-09-20 18:52 (UTC)Не беспокойтесь, поставил давно
From:По условиям репо
Date: 2019-09-22 11:15 (UTC)https://www.newyorkfed.org/markets/rrp_faq.html
FAQs: Reverse Repurchase Agreement Operations
For ON RRP operations, each counterparty is permitted to submit one proposition in a size not to exceed $30 billion and at a rate not to exceed the specified offering rate for each ON RRP operation.
For term RRP operations, each counterparty is permitted to submit up to two propositions for each term RRP operation. Each proposition is subject to a maximum size equal to the total amount offered in a given term RRP operation, and must be submitted at a rate not to exceed the maximum offering rate specified in the announcement of that operation’s terms.
Официально RP регулируют EFFR, а RRP – IOER.
В разделе Announcements по сделкам RP, RRP более одного дня и Small Value Exercise условия идут на каждую дату в режиме аукцион. Да, там указывается лимит НА КАЖДЫЙ ДЕНЬ. В RP могут участвовать только первичные дилеры. Их список публикуется. Раньше я когда скачивал xml, напротив этих сделок всегда была ссыла с условиями, щас убрали. В RRP участвуют все. Однодневные RRP являются регулярными, по фикс ставке и с фикс лимитом, которые определяются на фомке.
Кто-то тут спрашивал, читаю ли я ссылки мелким шрифтом. Нет, не читаю. Вернее, читаю, когда мне что-то непонятно и баблос не лупится, но не для того, чтобы выпендриться своей осведомленностью. Но спасибо, что сподвигли меня наконец разобраться до конца.
ЗЫ Прошу прощения, обшибся, давно не смотрел таблу. Есть эта строчка - ссылка на условия аукциона. Сравните столбцы P и AB - напротив сделок RRP в столбце АВ пусто, а напротив RP в столбце АВ стоит ссылка, по которой можно посмотреть конкретные условия на эту дату. Вот:
https://yadi.sk/i/roqPMAe1ps5nwQ
И кстати. Допэмиссия говорите? Ну ладно. Но это свидетельствует только о том, что обычную эмиссию Фед провести не может. Но и грузить бесконечно овец он тоже не может. Пат, шах, мат. А между прочим, у нашего Папы тоже шли такие же операции в 2009 и в 2014 гг, и 2хнедельные, и месячные репо, и под залог бумаг ломбард списка, а потом все греб. И никто не сказал, что наш Папаша вопреки Базелю и BIS решился на эмиссию.....
Re: По условиям репо
Date: 2019-09-22 21:47 (UTC)- Это есть самая обычная допэмиссия.
Re: По условиям репо
From:Re: По условиям репо
From:Re: По условиям репо
From:взял с рынка?
From:no subject
Date: 2019-09-28 09:22 (UTC)no subject
Date: 2019-10-02 16:32 (UTC)но проверка не помешает
и тоже беру на среду конец дня - как у Вас первый раз увидел )
no subject
Date: 2019-10-03 11:36 (UTC)Ну и безумцы. Фед запустил банальный пылесос, причем на самую макс мощность. Евро обречен. А уж если посмотреть, чо у них там с балансами, и учитывая полную подчиненность ЕЦБ Феду, мне даже страшно представить. В общем, мы опять обречены. Меня только один вопрос мучит сейчас - они там наверху понимают, что далают или это просто шаблон у них там в голове в количестве один штук? Второй вариант предпочтительней. А первый - это значит, они умышленно таки хотят нас сдать глобалам. Как раньше - "встроить в глобальный рынок", ага.
Доля ДБ в балансе ФРС
Date: 2019-10-05 11:52 (UTC)https://fred.stlouisfed.org/graph/?graph_id=618021
Активы=Пассивы
Баланс вырос на ~180 млрд с 11 сентября 2019.
Денежная база выросла на ~9 млрд.
Что выросло?
0) Собственный капитал? ))
а) Прибыль?
б) Облигации ФРС? Которые могут быть в дальнейшем монетизированы Денежной базой?
Re: Доля ДБ в балансе ФРС
From:Re: Доля ДБ в балансе ФРС
From:Re: Доля ДБ в балансе ФРС
From:Re: Доля ДБ в балансе ФРС
From:Формула кубкарамазова
Date: 2019-10-09 07:00 (UTC)MV + Σ(a.D) = Σ(a.V) (4),
где
М – количество денег в обращении – денежная база.
V – число оборотов денег за период
Σ (a.D) – added Debt – сумма добавленных долгов, произведённых за период.
Σ (a.V) – added Value – сумма добавленных стоимостей, произведённых за период.
Во 1-х я абсолютно согласен с параметрами в этой формуле
Но вот, что смущает. Получается в вашей формуле , что суммарно товары и услуги продаются выше стоимости на сумму добавленного долга. Этого вроде тоже не может быть или по крайней мере неестественно.
По справедливости должно быть так
MV = Σ(a.V)
Товары и услуги продаются по стоимости и соответствуют эквиваленту в деньгах. И я считаю, что рынок всегда стремится именно к этому равенству, потому что оно равновесно. Товары и услуги при таком равенстве действительно продаются по стоимости.
А если предположить, что добавленный долг Σ(a.D) ломает это равенство, то рынок, если признать (а я в этом убежден), сам выравнивает сумму добавленных стоимостей, повышая добавленную стоимость и увеличивая рост производства, стремясь к равновесию
Сначала так
MV + Σ(a.D) > Σ(a.V)
А потом так
MV + Σ(a.D) = Σ(a.V) + дельтаV
Получается, что кто то ломает постоянно равновесие рынка, что бы рынок потом уравновешивал себя темпами роста (повышая добавленную стоимость и увеличивая количество производств товаров и услуг)
Но здесь тоже можно ломать равенство этим долгом по разному
Надо добавить, что в своих рассуждениях для упрощения, я не трогаю MV и считаю ее постоянной, хотя она также как и долг влияет на стоимости и как следствие цены
И тут 3 варианта
1.Если добавлять долг, равный только добавленным стоимостям, то рынок будет в равновесии и равенство соблюдаться, но тогда темпы роста будут вялыми, но зато равновесие. А это значит, что при такой добавке долга равной добавке стоимостей, товары и услуги будут всегда продаваться по своей стоимости и зафиксированным ценам. Мне кажется, может я ошибаюсь, именно это имеете в ввиду, предлагая ввести налог на добавленный долг. Ограничить его, но и не убирать совсем, что бы не скатиться в дефляцию.
2.Если добавлять долг выше добавленной стоимости, то рынок будет увеличивать темпы роста, что бы опять прийти к равенству, и если мы будем постоянно добавлять долг выше добавленной стоимости, то рынок как бы будет постоянно находиться в режиме выравнивания. Может даже есть такое понятие, как усталость рынка, когда это выравнивание постоянно и без передышки?
3.Если вообще прекратить добавлять долг, то рынок будет в таком положении
MV < Σ(a.V) + дельтаV
И рынок будет опят стремится к равенству, но в другом направлении. И если больше не добавлять долг, то пойдут дефляционные процессы, остановка и исчезновение работующих предприятий. Но только рынок выровняется и добавит новую стоимость, как опять стоимость уменьшится, потому что MV должна стремится к равенству с Σ(a.V) И дефляцию можно будет остановить только добавленным долгом (не трогая MV)
У меня только один вопрос. А по какому праву США повышает и регулирует долг, который также как и количество денег в обороте влияют на стоимость товаров и услуг. Может они мухлюют и сумма добавленого долга не сильно зависит от суммы, данной реальными странами кредиторами. Может долг это просто закамуфлированный печатный станок№2?
Re: Формула кубкарамазова
Date: 2019-10-09 16:33 (UTC)/// Но вот, что смущает. Получается в вашей формуле , что суммарно товары и услуги продаются выше стоимости на сумму добавленного долга. Этого вроде тоже не может быть или по крайней мере неестественно.
По справедливости должно быть так
MV = Σ(a.V)//
- Это в идеале. Если бы совпадали потребности и возможности в одной точке времени. Но так не бывает. В реальности, до появления денег, было так:
DV'= Σ(a.D) = Σ(a.V),
где мерой стоимости была сама натура.
- Об этом подробно в "Пропащая буква экономических теорий".
/// то рынок как бы будет постоянно находиться в режиме выравнивания.//
- Точнее, в режиме колебания. Проходя туда-обратно точку равновесия. Подробнее в
"Долговой маятник по Фишеру в современном описании"
Производство долга в основном связано с залоговой массой. Так или иначе долг стремится связать всю залоговую массу. Если номинальная (а не реальная с учётом инфляции) стоимость залога не растёт, то наступает долговой коллапс - так наз. момент Мински, который так любит изучать бывшая ФРС Йеллен. Производство и оборот долгов DV' падает - маятник Фишера падает вниз, в результате дефляция.
/// А по какому праву США повышает и регулирует долг
- Это эксклюзивное право денежно-кредитной эмиссии наряду с армией и полицией - основное свойство полноценного государства. Что какие-то туземцы набирают долги, измеряемые в чужой мере стоимости - проблема самих туземцев. Поэтому утверждаю: государственное заимствование в чужой валюте - диверсия и предательство. Такое возможно только в случае войны, когда пан или пропал.
Re: Формула кубкарамазова
From:Velocity
From:Re: Velocity
From:Re: Velocity
From:Re: Velocity
From:Re: Velocity
From:Re: Velocity
From:Re: Velocity
From:Долг невозможно запретить
From:Re: Долг невозможно запретить
From:Re: Долг невозможно запретить
From:Re: Долг невозможно запретить
From:Re: Долг невозможно запретить
From:Re: Долг невозможно запретить
From:MV + ΣoutD = Σ(a.V) + Σ(inD)
From:Re: MV + ΣoutD = Σ(a.V) + Σ(inD)
From:Re: MV + ΣoutD = Σ(a.V) + Σ(inD)
From:Re: MV + ΣoutD = Σ(a.V) + Σ(inD)
From:Re: MV + ΣoutD = Σ(a.V) + Σ(inD)
From:НДД, чтобы долг не появлялся из воздуха
From:Re: НДД, чтобы долг не появлялся из воздуха
From:Фьючи на китзолото на COMEX (Нью-Йоркская товарная) и росс
Date: 2019-10-10 15:42 (UTC)переводной рубльвнешнеторговый юань), т.е. рынок китайский, биржа — нью-йоркская товарная, клиринг CME Group (NY + Chicago). Запускают на мой ДР.Поставочные фьючерсы на серебро на MOEX в рублях (Москва) запускают в ближайший понедельник.
ДБ и резервы
Date: 2019-10-11 11:10 (UTC)