![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
kubkaramazoffВ статье "Длительность периода низкой нефти?" большинство критиков посчитали корреляцию цены нефти Брент и изменения резервов коммерческих банков в ФРС, начавшуюся с 20 июня 2014, неубедительной. Ввиду краткосрочности периода. Виноват - для подтверждения мартовской гипотезы посчитал достаточным второго графика и поленился, но надеялся, что кто-то запросит третий график - изменения год к году обеих величин: и резервов, и нефти... Пришлось запросить самого себя, то есть базу Фреда:
Как объясняется обратная корреляция в период официальной рецессии 2008-2009? Коллапсом долгового производства. Долги влияют на цены так же как и деньги. И наоборот - цены влияют на спрос в деньгах и кредите. Если бы ФРС не начала осенью 2008 года (сперва семидневными свопами на полтриллиона, затем QE1) масштабную доп.эмиссию, которой заместила падшие долговые потоки, то нефть действительно бы упала к 20-30$, как тогда прогнозировали горячие головы, не учитывающие, что фактическая эмиссия началась ещё до объявления QE1...
До рецессии 2008 года корреляции нефти с резервами у ФРС практически не было:
Что такое резервы комбанков в центробанке, в ФРС? Это реальные эмитированные безналичные деньги. Безнал не тот, что клиенты считают деньгами на своих счетах в комбанках. Клиентские остатки суть долги банков перед клиентом. Которые обязаны резервироваться банками на своих корсчётах в центробанке лишь частично. Ведущие центробанки мира с начала века снижали требования к резервам - сейчас у подавляющего большинства это единицы процентов ниже пяти и даже абс.ноль. Лишь только Народный банк Китая в истёкшие пятнадцать лет держит резервы со средней выше 10%. Всё, что выше обязательных резервов - избыточные резервы. Если я не ошибся с выборкой, то резервы и обязательные резервы в США выглядят так:
Можно ли найти корреляцию долларовых долгов и нефти до 2008 года? Очень грубая обратная корреляция наблюдается с денежным агрегатом M2:
Полагаю, если бы удалось вычленить чистые долги из М2, то обратная корреляция оказалась бы более точной. Но М2 - это суррогатный параметр, где варварски смешаны реальные деньги и долги комбанков перед клиентами - см. гл. VIII "Стратегическая ошибка при обсуждении уравнения обмена".
Предыстория:
2011.09.29 Доллар стал сырьевой валютой? - и таки да :)
2014.11.28 Длительность периода низкой нефти? - около 1 года - связываю следующий период роста нефти с вероятностью следующего этапа эмиссии ФРС.
Как объясняется обратная корреляция в период официальной рецессии 2008-2009? Коллапсом долгового производства. Долги влияют на цены так же как и деньги. И наоборот - цены влияют на спрос в деньгах и кредите. Если бы ФРС не начала осенью 2008 года (сперва семидневными свопами на полтриллиона, затем QE1) масштабную доп.эмиссию, которой заместила падшие долговые потоки, то нефть действительно бы упала к 20-30$, как тогда прогнозировали горячие головы, не учитывающие, что фактическая эмиссия началась ещё до объявления QE1...
До рецессии 2008 года корреляции нефти с резервами у ФРС практически не было:
Что такое резервы комбанков в центробанке, в ФРС? Это реальные эмитированные безналичные деньги. Безнал не тот, что клиенты считают деньгами на своих счетах в комбанках. Клиентские остатки суть долги банков перед клиентом. Которые обязаны резервироваться банками на своих корсчётах в центробанке лишь частично. Ведущие центробанки мира с начала века снижали требования к резервам - сейчас у подавляющего большинства это единицы процентов ниже пяти и даже абс.ноль. Лишь только Народный банк Китая в истёкшие пятнадцать лет держит резервы со средней выше 10%. Всё, что выше обязательных резервов - избыточные резервы. Если я не ошибся с выборкой, то резервы и обязательные резервы в США выглядят так:
Можно ли найти корреляцию долларовых долгов и нефти до 2008 года? Очень грубая обратная корреляция наблюдается с денежным агрегатом M2:
Полагаю, если бы удалось вычленить чистые долги из М2, то обратная корреляция оказалась бы более точной. Но М2 - это суррогатный параметр, где варварски смешаны реальные деньги и долги комбанков перед клиентами - см. гл. VIII "Стратегическая ошибка при обсуждении уравнения обмена".
Предыстория:
2011.09.29 Доллар стал сырьевой валютой? - и таки да :)
2014.11.28 Длительность периода низкой нефти? - около 1 года - связываю следующий период роста нефти с вероятностью следующего этапа эмиссии ФРС.
no subject
Date: 2014-12-01 07:28 (UTC)В финансах не силен.
НО.
Как я слышал пиндосы влияют гады на цену нефти.
По моим данным (это то, что у меня в голове) цена на нефть была примерно стабильной в золоте. Уже много лет.
По вашим графикам не понятно, что будет с ценой на нефть через год.
no subject
Date: 2014-12-01 08:32 (UTC)Через год предполагается период роста. Как именно? Не могу знать. Зависит от уровня и характера следующего этапа эмиссии ФРС.
(no subject)
From:(no subject)
From:Проницательно
Date: 2014-12-01 07:51 (UTC)Жаль, что заговор заинтересованных участников жизнимешает вам вскрыть подлинную связь экономического её содержания.
Спасибо.
Заговор?
Date: 2014-12-01 08:42 (UTC)Пока центробанки не начнут учитывать долговые потоки за период времени и Доб.долг, так и будут тупить. Тупят особенно те ЦБ, чьи страны одалживаются в чужой валюте.
Открытие
From:no subject
Date: 2014-12-01 09:18 (UTC)Автор стоит бОльших похвал
From:Re: Автор стоит бОльших похвал
From:Автор стоит бОльших похвал
From:Субъекты, использующие кризисы
From:Убедительно
Date: 2014-12-01 08:08 (UTC)В моей профработе подобные графики однозначно так трактуются
Re: Убедительно
Date: 2014-12-01 14:51 (UTC)Re: Убедительно
Date: 2014-12-02 11:13 (UTC)http://kubkaramazoff.livejournal.com/194499.html?thread=5811139#t5811139
no subject
Date: 2014-12-01 09:47 (UTC)no subject
Date: 2014-12-01 10:34 (UTC)http://4put.ru/pictures/max/1034/3178053.jpg
(no subject)
From:(no subject)
From:(no subject)
From:no subject
Date: 2014-12-01 10:55 (UTC)на золотом сидели
Date: 2014-12-01 11:49 (UTC)Как нынче обстоит дело с "золотым стандартом, на котором сидели и снова сядут"?
Или еще не вечер?
С уважением.
Re: на золотом сидели
Date: 2014-12-01 13:40 (UTC)"
Достаточно одной стране ввести золотой стандарт, как свободно конвертируемые валюты тут же ему подчиняются, поскольку можно поменять деньги на валюту той страны, где введён золотой стандарт, а затем поменять эту валюту на золото. Поэтому достаточно одной стране ввести золотой стандарт, как между валютами устанавливаются фиксированные обменные курсы."
Это значит, переход рубля или юаня на золотой стандарт будет означать открытую финансовую конфронтацию с США и ЦБ-6. Поэтому, если кто думает так сделать, то загодя нас не предупредит.
Ожидаю неожиданного роста некоей серой валюты в 2015-2016.
Re: на золотом сидели
From:Re: на золотом сидели
From:no subject
Date: 2014-12-01 12:35 (UTC)Означает ли отказ от золотого обеспечения, по итогам референдума в Швейцарии, что у ФЕДа еще есть ресурс удержаться от гиперинфляции?
no subject
Date: 2014-12-01 13:47 (UTC)О золотом стандарте для рубля, юаня выше:
http://kubkaramazoff.livejournal.com/194499.html?thread=5811651#t5811651
Я утверждаю, что никакой денежный стандарт не решает проблему перепроизводства долга. В золоте тоже можно наклепать долгов, а потом опять отказаться от привязки. Фиат-золото-фиат-золото... - качели для идиотов. Нужно формализовать в учёте доб.долг как в реалсекторе формализован учёт доб.стоимости.
Интересно мнение
From:Разговоры в пользу бедных
From:Re: Разговоры в пользу бедных
From:Re:
From:Понимаю, что ...
Date: 2014-12-01 12:50 (UTC)Вопрос у меня к вам один: почему вы не берете драйвер баланса ФРС в 4,5 трлн долларов, что против резервов ФРС в 700-800 млрд долларов просто возмутительная картинка?
Согласен с тем, что цена на нефть плавала выше 100 долларов только благодаря количественным программам. Но и пала цена именно по причине прекращения программы смягчения.
Осталось понять одну вещь, именно то, что вы не принимаете в расчет. В каждых 100 нефтедолларах прятались хедж-фонды и инвестиционные фонды в размере до 40 долларов. То есть откат до 60 долларов означает, что все деривативы, возникшие на почве нефти, погашаются. Или как?
В 2009 году, помнится, правительство США выделило больше триллиона на спасение экономики. И, можете проверить сами, на один триллион долларов выросли золотовалютные активы Китая за 2009 год. А экономика США продолжала топтаться на месте. Таким образом можно сказать, что США за время программы выводили свои активы в Китая? А теперь выводят обратно? Что тыкать ЗВР в глаза, если за 4 трлн долларов скрывается банковский долг Китая в 3 трлн?
Также, выяснено, что почти 7 трлн долларов инвестиций в Китае просто пропали. К этому надо добавить 4 трлн долларов, которые были выведены из Китая через Лондонскую биржу. Там же и российские 1 трлн долларов. И опять получаем, что идет погашение деривативов: мусорные бумаги продаются по цене золота.
Я предполагаю, что любым путем баланс в 4 с половиной триллиона у ФРС будет погашен. Только после этого начнется новый рост цен. Говоря вашими словами добавленный долг будет списан.
no subject
Date: 2014-12-01 14:17 (UTC)Re: Понимаю, что ...
Date: 2014-12-01 16:40 (UTC)Что ж до ЗВР - то у стран т.н. развитой экономики доля золота в районе 8-20% от баланса ЦБ. У остальных ниже.
Спекулятивная составляющая в цене нефти в любом случае покрывается предложением денег и кредита. Если предложение снижается, то и...
Re: Понимаю, что ...
From:Деньги на корсчёте в ЦБ ≠ деньги в комбанке
From:Re: Деньги на корсчёте в ЦБ ≠ деньги в комбанке
From:Re: Деньги на корсчёте в ЦБ ≠ деньги в комбанке
From:Корреляция изменений резервов и брент
Date: 2014-12-01 13:31 (UTC)Файл тут:
https://yadi.sk/i/vosVGYDpd5EtT
Я делал расчёт коэффициентов за период от каждой даты по сегодняшний день. Верно?
Re: Корреляция изменений резервов и брент
Date: 2014-12-01 19:53 (UTC)Корреляция изменений резервов и лайт
From:no subject
Date: 2014-12-01 19:52 (UTC)Финуслуги в ВВП
Date: 2014-12-01 20:54 (UTC)Услуги в реалсекторе входят в доб.стоимость (ДС)?
Входят. Сумма ДС есть ВВП.
Проценты по товарному кредиту в странах с НДС облагаются НДС?
Облагаются. То есть они тоже ДС. И тоже входят в ВВП.
Почему тогда финуслуги не должны входить в ВВП?
Чисто символизм
From:Re: Чисто символизм
From:Ну как же то же самое-то?
From:Re: Ну как же то же самое-то?
From:Re: Чисто символизм
From:финаренда и операренда - всё ДД
From:Re: финаренда и операренда
From:Долговой поток - речной поток
From:Re: финаренда и операренда
From:no subject
Date: 2014-12-01 22:56 (UTC)no subject
Date: 2014-12-02 14:31 (UTC)фантазии
Date: 2014-12-05 13:45 (UTC)Если уж пошла такая пьянка,то почему-бы не учинить в России казначейский билет, обеспеченный драгметаллами как параллельную рублю (эрзац-доллару) валюту? Пусть Ценробанк с рублем сам по себе как-то возится в свое удовольствие. Ну а дальше-по Бернанке в соответствии с приведенной Вами цитатой.
Можно-бы в дополнение к призыву репатриации капиталов (наверняка бесплодному) свести ВСЕ налоги до символических и устроить в РФ грандиозный всемирный оффшор под защитой ЯО и гарантией в виде всего достояния РФ.
Мог-бы и добавленный долг продвинуть, чтобы поставить на уши всех "экономистов" и дать новое видение мировой проблемы. Для начала-хотя-бы как имиджевую акцию.
Конечно, для таких или подобных движений требуется профессиональное осмысление последствий и железные тестикулы, но без нестандартных решений перспективы для России еще более тяжелые.
Re: фантазии
Date: 2014-12-06 08:15 (UTC)20 лет назад умные люди аргументированно назвали РФ сырьевой колонией под управлением Вашингтона с крахом это модели экономики и развалом страны
сколько можно ждать что вот-вот с колен...
Re: фантазии
From:Re: фантазии
From:конструктивных решений нет
From:Re: конструктивных решений нет
From:Re: конструктивных решений нет
From:Сергей Данилов как вам
Date: 2014-12-06 21:47 (UTC)в Новороссии.
Re: СеÑгей Ðанилов как вам
Date: 2015-02-28 11:40 (UTC)http://kubkaramazoff.livejournal.com/199313.html
- ÑоÑÑи, долго деÑжал в ÑеÑновике.
фантазии с калькулятором
Date: 2014-12-07 09:42 (UTC)По Борисову бюджет прекрасно выполняется за счет акцизов, таможни и др поступлений с неисчислимыми побочными ништяками для общества и государства.
В свое время Джим Рикардс рассматривал "золотую атаку" на доллар со стороны России и описал одну из возможных техник реализации "золотого прогноза" Бернанке.
Наверняка существуют и другие предложения планировшиков из разряда немыслимого, которые не подлежат публикации.
Это к вопросу о нестандартных решениях.
Крым показал, что с яйцами у Путина все в порядке и мычать "она (подлодка) утонула" он более не будет.
Экстремальное время требует необычных решений. Если таковых не принимать, то Россия может исчезнуть уже при нашей жизни.
Что-бы Вы предложили в варианте-если-бы Президентом был Куб?
С уважением.
no subject
Date: 2014-12-07 17:11 (UTC)Без "если бы был президентом":)
1. Налог на добавленный долг - перехватим управление долговыми, фондовыми и валютными потоками - стабилизируем нац.валюту на века.
2. Объявить ФРГ оккупированной страной и потребовать вывести войска :))
фантазии
From:Re: фантазии
From:Регулирующие ф-ии НДС
From: